ETOR vs. GS：eToro 与 Goldman Sachs 股票对比

公司概况

eToro（ETOR）和 Goldman Sachs（GS）同属 Capital Markets 行业下的 Investment Banking & Brokerage 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Goldman Sachs（GS）市值 2,497.32 亿 USD，属于超大盘股；而 eToro（ETOR）市值 18.27 亿 USD，属于小盘股——两者规模差距较大，投资者预期、流动性与风险特征可能明显不同。

Goldman Sachs（GS）自 1999年5月4日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 eToro（ETOR）于 2025年5月13日 上市——长窗口对比在 GS 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

eToro（ETOR）和 Goldman Sachs（GS）的 净资产收益率 分别为 19.50% 和 17.71%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Goldman Sachs（GS，31.21%）每一元销售额留下的净利在前四分位，而 eToro（ETOR，2.18%）的留存比例落在后四分位。

Goldman Sachs（GS，38.37%）的核心经营效率大致与行业持平，而 eToro（ETOR，4.02%）落在后四分位。

盈利能力指标

成长性

eToro（ETOR）和 Goldman Sachs（GS）的 营收同比增长 分别为 9.38% 和 8.92%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

eToro（ETOR）和 Goldman Sachs（GS）的 每股收益同比增长 分别为 -3.34% 和 26.59%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：eToro（ETOR，Financial Services）和 Goldman Sachs（GS，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：eToro（ETOR，Financial Services）和 Goldman Sachs（GS，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

eToro（ETOR）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Goldman Sachs（GS）的股息收益率为 2.07%，可正常与行业同业对标。

eToro（ETOR）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Goldman Sachs（GS）的派息率为 25.88%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

eToro（ETOR）的 市盈率 为 8.48，处于较便宜四分位；Goldman Sachs（GS）为 12.45，更接近行业常见盈利倍数——ETOR 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

eToro（ETOR，0.15）落在较便宜的 市销率 四分位，Goldman Sachs（GS，3.52）则大致处于行业中位——ETOR 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，eToro（ETOR，1.38）和 Goldman Sachs（GS，2.36）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标