ETN vs. VST：Eaton 与 Vistra 股票对比
Eaton（ETN）和Vistra（VST）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Eaton（ETN）归类于 Industrials 板块（Capital Goods），而 Vistra（VST）属于 Utilities 板块（Utilities）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | ETN | VST |
|---|---|---|
| 名称 | Eaton Corporation plc | Vistra Corp. |
| 国家/地区 | Ireland | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Utilities |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Utilities |
| GICS 行业 | Electrical Equipment | Independent Power and Renewable Electricity Producers |
| GICS 子行业 | Electrical Components & Equipment | Independent Power Producers & Energy Traders |
| 市值 | 1,327.58 亿 USD | 423.07 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1972年6月1日 | 2016年10月5日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ETN | VST |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -2.33% | -30.09% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.68% | 57.95% |
| 总回报率（5 年，年化） | 17.50% | 49.55% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ETN | VST |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 43.57% | 53.39% |
| Beta（5 年） | 1.14 | 1.38 |
| 最大回撤（5 年） | -34.46% | -48.80% |
| 平均成交量（3 个月） | 231.59 万 | 597.57 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ETN | VST |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.15 | -0.64 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.21 | -0.86 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：Eaton（ETN）的股东权益回报为 19.55%，可在行业中排位；Vistra（VST）本期没有 净资产收益率 数据。
ETN
Capital Goods 行业组
19.55%
- 最大值
- 40.55%
- ETN
- 19.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
VST
Utilities 行业组
--
- 最大值
- 17.99%
- 上四分位数
- 12.01%
- 中位数
- 9.44%
- 下四分位数
- 7.56%
- 最小值
- 2.17%
- VST
- --
净利润率（TTM）
Eaton（ETN，12.18%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Vistra（VST，13.15%），后者大致是行业典型比例。
ETN
Capital Goods 行业组
12.18%
- 最大值
- 27.47%
- ETN
- 12.18%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
VST
Utilities 行业组
13.15%
- 最大值
- 28.78%
- 上四分位数
- 17.30%
- VST
- 13.15%
- 中位数
- 12.73%
- 下四分位数
- 9.18%
- 最小值
- -0.20%
营业利润率（TTM）
Eaton（ETN，17.85%）和 Vistra（VST，31.12%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
ETN
Capital Goods 行业组
17.85%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- ETN
- 17.85%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
VST
Utilities 行业组
31.12%
- 最大值
- 53.83%
- 上四分位数
- 31.12%
- VST
- 31.12%
- 中位数
- 23.62%
- 下四分位数
- 15.45%
- 最小值
- -4.90%
盈利能力指标
| 指标 | ETN | VST |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 19.55% | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 7.22% | -- |
| 净利润率（TTM） | 12.18% | 13.15% |
| 营业利润率（TTM） | 17.85% | 31.12% |
| 毛利率（TTM） | 35.16% | 41.52% |
成长性
营收增长
Eaton（ETN）的 营收同比增长 为 10.33%，接近同业常见水平；Vistra（VST）为 2.98%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Eaton（ETN）的 每股收益同比增长 为 10.00%，接近同业常见水平；而 Vistra（VST）为 -69.98%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。
成长性指标
| 指标 | ETN | VST |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 10.33% | 2.98% |
| 营收 3 年 CAGR | 9.77% | 8.92% |
| 每股收益同比增长 | 10.00% | -69.98% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 19.39% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
这组对比里，短期流动性只能看一边：Eaton（ETN）的 流动比率 为 1.23，可对照行业基准；Vistra（VST）本期没有数据。
ETN
Capital Goods 行业组
1.23
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- ETN
- 1.23
- 最小值
- 0.36
VST
Utilities 行业组
--
- 最大值
- 1.90
- 上四分位数
- 1.17
- 中位数
- 0.88
- 下四分位数
- 0.66
- 最小值
- 0.29
- VST
- --
债务 / 权益（MRQ）
Eaton（ETN）的 债务权益比 为 1.00，接近行业中位区间；而 Vistra（VST）为 3.73，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
ETN
Capital Goods 行业组
1.00
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- ETN
- 1.00
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
VST
Utilities 行业组
3.73
- VST
- 3.73
- 最大值
- 2.63
- 上四分位数
- 1.77
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 0.84
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ETN | VST |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.23 | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.00 | 3.73 |
| 净债务/EBITDA | 2.85 | -- |
股息
股息率（TTM）
Eaton（ETN）的 股息率 为 1.33%，处于前四分位；而 Vistra（VST）为 0.20%，落在行业后四分位——返还给股东的现金差距很大。
ETN
Capital Goods 行业组
1.33%
- 最大值
- 2.66%
- ETN
- 1.33%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
VST
Utilities 行业组
0.20%
- 最大值
- 6.66%
- 上四分位数
- 3.58%
- 中位数
- 2.85%
- 下四分位数
- 0.66%
- VST
- 0.20%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Vistra（VST）的 股息支付率 为 15.35%，留存高于行业常态；Eaton（ETN）为 43.36%，派息高于典型水平——两边朝相反方向偏离派息带，风险在 ETN 一侧。
ETN
Capital Goods 行业组
43.36%
- 最大值
- 67.39%
- ETN
- 43.36%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
VST
Utilities 行业组
15.35%
- 最大值
- 113.04%
- 上四分位数
- 68.72%
- 中位数
- 56.38%
- 下四分位数
- 32.38%
- VST
- 15.35%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ETN | VST |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.33% | 0.20% |
| 股息支付率（TTM） | 43.36% | 15.35% |
估值
市盈率（TTM）
Eaton（ETN）和 Vistra（VST）的 市盈率 分别为 34.14 和 16.80，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
ETN
Capital Goods 行业组
34.14
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- ETN
- 34.14
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
VST
Utilities 行业组
16.80
- 最大值
- 31.22
- 上四分位数
- 23.30
- 中位数
- 19.64
- VST
- 16.80
- 下四分位数
- 15.17
- 最小值
- 3.34
市销率（TTM）
Vistra（VST，2.05）的 市销率 与行业大致持平，Eaton（ETN，4.15）则落在较贵的四分位——ETN 为每一元营收付出的价格更高。
ETN
Capital Goods 行业组
4.15
- 最大值
- 7.54
- ETN
- 4.15
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
VST
Utilities 行业组
2.05
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 2.63
- VST
- 2.05
- 下四分位数
- 1.52
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Eaton（ETN，6.33）落在较高的 市净率 四分位，Vistra（VST，16.10）则更高、超出了其行业基准区间。
ETN
Capital Goods 行业组
6.33
- 最大值
- 9.66
- ETN
- 6.33
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
VST
Utilities 行业组
16.10
- VST
- 16.10
- 最大值
- 3.12
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.83
- 下四分位数
- 1.46
- 最小值
- 0.34
估值指标
| 指标 | ETN | VST |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 34.14 | 16.80 |
| 市销率（TTM） | 4.15 | 2.05 |
| 市净率（MRQ） | 6.33 | 16.10 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.29% | -- |