ETN vs. VRT：Eaton 与 Vertiv 股票对比

公司概况

Eaton（ETN）和 Vertiv（VRT）同属 Electrical Equipment 行业下的 Electrical Components & Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Vertiv（VRT）的 beta 为 2.15，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Eaton（ETN）的 beta 为 1.14，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Vertiv（VRT）更突出：其 净资产收益率 为 46.57%，高于行业区间；Eaton（ETN）为 19.55%，也处于前四分位。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Eaton（ETN，12.18%）和 Vertiv（VRT，16.00%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Vertiv（VRT，23.77%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Eaton（ETN，17.85%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Vertiv（VRT）的 营收同比增长 为 27.69%，处于行业前四分位；Eaton（ETN）为 10.33%，更接近同业常见水平——VRT 的营收扩张更快。

Vertiv（VRT）的 每股收益同比增长 为 166.41%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Eaton（ETN）为 10.00%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Eaton（ETN）和 Vertiv（VRT）的 流动比率 分别为 1.23 和 1.39，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Eaton（ETN）和 Vertiv（VRT）的 债务权益比 分别为 1.00 和 0.61，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Eaton（ETN）的 股息率 为 1.33%，处于行业前四分位；Vertiv（VRT）为 0.11%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，ETN 更丰厚。

Vertiv（VRT）的 股息支付率 为 4.67%，处于行业典型派息带；而 Eaton（ETN）为 43.36%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Eaton（ETN）和 Vertiv（VRT）的 市盈率 分别为 34.14 和 34.18，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Eaton（ETN，4.15）和 Vertiv（VRT，5.37）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

两者相对账面都偏贵：Eaton（ETN，6.33）落在较高的 市净率 四分位，Vertiv（VRT，12.80）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标