ETN vs. TXT：Eaton 与 Textron 股票对比

公司概况

Eaton（ETN）和 Textron（TXT）同属 Capital Goods 行业组，但 ETN 归类于 Electrical Equipment，而 TXT 归类于 Aerospace & Defense。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Eaton（ETN）的 净资产收益率 为 19.55%，处于行业前四分位；Textron（TXT）为 12.48%，更接近同业常见水平——ETN 的资本效率更强。

Eaton（ETN，12.18%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Textron（TXT，6.30%），后者大致是行业典型比例。

Eaton（ETN，17.85%）和 Textron（TXT，9.33%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Eaton（ETN）和 Textron（TXT）的 营收同比增长 分别为 10.33% 和 8.01%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Eaton（ETN）和 Textron（TXT）的 每股收益同比增长 分别为 10.00% 和 18.02%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Textron（TXT）的 流动比率 为 1.80，处于所在行业的典型中段区间；而 Eaton（ETN）的 流动比率 为 1.23，处于行业流动性较紧的四分位——ETN 应对流动负债的缓冲较薄。

Eaton（ETN）和 Textron（TXT）的 债务权益比 分别为 1.00 和 0.52，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Eaton（ETN）的 股息率 为 1.33%，处于行业前四分位；Textron（TXT）为 0.09%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，ETN 更丰厚。

Textron（TXT）的 股息支付率 为 1.44%，处于行业典型派息带；而 Eaton（ETN）为 43.36%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Textron（TXT）的 市盈率 为 15.03，处于较便宜四分位；Eaton（ETN）为 34.14，更接近行业常见盈利倍数——TXT 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Textron（TXT，0.92）的 市销率 处于较便宜四分位，Eaton（ETN，4.15）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

Textron（TXT，1.74）的 市净率 处于较低四分位，Eaton（ETN，6.33）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。

估值指标