ETN vs. PNR：Eaton 与 Pentair 股票对比

公司概况

Eaton（ETN）和 Pentair（PNR）同属 Capital Goods 行业组，但 ETN 归类于 Electrical Equipment，而 PNR 归类于 Machinery。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Eaton（ETN）的 净资产收益率 为 19.55%，处于行业前四分位；Pentair（PNR）为 15.61%，更接近同业常见水平——ETN 的资本效率更强。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Eaton（ETN，12.18%）和 Pentair（PNR，15.44%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Pentair（PNR，21.90%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Eaton（ETN，17.85%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Eaton（ETN）和 Pentair（PNR）的 营收同比增长 分别为 10.33% 和 2.28%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Eaton（ETN）和 Pentair（PNR）的 每股收益同比增长 分别为 10.00% 和 5.88%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Pentair（PNR）的 流动比率 为 1.47，处于所在行业的典型中段区间；而 Eaton（ETN）的 流动比率 为 1.23，处于行业流动性较紧的四分位——ETN 应对流动负债的缓冲较薄。

Eaton（ETN）和 Pentair（PNR）的 债务权益比 分别为 1.00 和 0.42，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Eaton（ETN）和 Pentair（PNR）的 股息率 分别为 1.33% 和 1.52%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。

Eaton（ETN）和 Pentair（PNR）的 股息支付率 分别为 43.36% 和 28.88%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

Pentair（PNR）的 市盈率 为 18.56，处于较便宜四分位；Eaton（ETN）为 34.14，更接近行业常见盈利倍数——PNR 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Pentair（PNR，2.74）的 市销率 与行业大致持平，Eaton（ETN，4.15）则落在较贵的四分位——ETN 为每一元营收付出的价格更高。

Pentair（PNR，2.82）的 市净率 与行业大致持平，Eaton（ETN，6.33）则带有高于同业的溢价——ETN 按资产看更贵。

估值指标