ETN vs. HWM：Eaton 与 Howmet Aerospace 股票对比
Eaton（ETN）和Howmet Aerospace（HWM）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Eaton（ETN）和 Howmet Aerospace（HWM）同属 Capital Goods 行业组，但 ETN 归类于 Electrical Equipment，而 HWM 归类于 Aerospace & Defense。
| 资料项 | ETN | HWM |
|---|---|---|
| 名称 | Eaton Corporation plc | Howmet Aerospace Inc. |
| 国家/地区 | Ireland | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Electrical Equipment | Aerospace & Defense |
| GICS 子行业 | Electrical Components & Equipment | Aerospace & Defense |
| 市值 | 1,327.58 亿 USD | 818.43 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1972年6月1日 | 2016年11月1日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ETN | HWM |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -2.33% | 5.06% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.68% | 64.83% |
| 总回报率（5 年，年化） | 17.50% | 46.04% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ETN | HWM |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 43.57% | 37.60% |
| Beta（5 年） | 1.14 | 1.27 |
| 最大回撤（5 年） | -34.46% | -36.47% |
| 平均成交量（3 个月） | 231.59 万 | 347.33 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ETN | HWM |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.15 | 0.02 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.21 | 0.03 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Eaton（ETN）和 Howmet Aerospace（HWM）的 净资产收益率 分别为 19.55% 和 37.65%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
ETN
Capital Goods 行业组
19.55%
- 最大值
- 40.55%
- ETN
- 19.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
HWM
Capital Goods 行业组
37.65%
- 最大值
- 40.55%
- HWM
- 37.65%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Eaton（ETN，12.18%）和 Howmet Aerospace（HWM，21.10%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
ETN
Capital Goods 行业组
12.18%
- 最大值
- 27.47%
- ETN
- 12.18%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
HWM
Capital Goods 行业组
21.10%
- 最大值
- 27.47%
- HWM
- 21.10%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Howmet Aerospace（HWM，28.78%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Eaton（ETN，17.85%），后者的经营效率大致与行业持平。
ETN
Capital Goods 行业组
17.85%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- ETN
- 17.85%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
HWM
Capital Goods 行业组
28.78%
- 最大值
- 36.60%
- HWM
- 28.78%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | ETN | HWM |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 19.55% | 37.65% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.22% | 13.97% |
| 净利润率（TTM） | 12.18% | 21.10% |
| 营业利润率（TTM） | 17.85% | 28.78% |
| 毛利率（TTM） | 35.16% | 36.63% |
成长性
营收增长
Eaton（ETN）和 Howmet Aerospace（HWM）的 营收同比增长 分别为 10.33% 和 11.06%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Howmet Aerospace（HWM）的 每股收益同比增长 为 32.03%，处于行业前四分位；Eaton（ETN）为 10.00%，更接近同业常见水平——HWM 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | ETN | HWM |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 10.33% | 11.06% |
| 营收 3 年 CAGR | 9.77% | 13.37% |
| 每股收益同比增长 | 10.00% | 32.03% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 19.39% | 49.51% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Howmet Aerospace（HWM）的 流动比率 为 1.86，处于所在行业的典型中段区间；而 Eaton（ETN）的 流动比率 为 1.23，处于行业流动性较紧的四分位——ETN 应对流动负债的缓冲较薄。
ETN
Capital Goods 行业组
1.23
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- ETN
- 1.23
- 最小值
- 0.36
HWM
Capital Goods 行业组
1.86
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- HWM
- 1.86
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Eaton（ETN）和 Howmet Aerospace（HWM）的 债务权益比 分别为 1.00 和 0.80，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
ETN
Capital Goods 行业组
1.00
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- ETN
- 1.00
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
HWM
Capital Goods 行业组
0.80
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- HWM
- 0.80
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ETN | HWM |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.23 | 1.86 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.00 | 0.80 |
| 净债务/EBITDA | 2.85 | 1.35 |
股息
股息率（TTM）
Eaton（ETN）的 股息率 为 1.33%，处于行业前四分位；Howmet Aerospace（HWM）为 0.25%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，ETN 更丰厚。
ETN
Capital Goods 行业组
1.33%
- 最大值
- 2.66%
- ETN
- 1.33%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HWM
Capital Goods 行业组
0.25%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- HWM
- 0.25%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Howmet Aerospace（HWM）的 股息支付率 为 9.80%，处于行业典型派息带；而 Eaton（ETN）为 43.36%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
ETN
Capital Goods 行业组
43.36%
- 最大值
- 67.39%
- ETN
- 43.36%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HWM
Capital Goods 行业组
9.80%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- HWM
- 9.80%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ETN | HWM |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.33% | 0.25% |
| 股息支付率（TTM） | 43.36% | 9.80% |
估值
市盈率（TTM）
Eaton（ETN）的 市盈率 为 34.14，接近行业常见水平；Howmet Aerospace（HWM）为 40.35，处于较贵四分位——HWM 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
ETN
Capital Goods 行业组
34.14
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- ETN
- 34.14
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
HWM
Capital Goods 行业组
40.35
- 最大值
- 59.38
- HWM
- 40.35
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Eaton（ETN，4.15）落在较高的 市销率 四分位，Howmet Aerospace（HWM，8.41）则更高、超出了其行业基准区间。
ETN
Capital Goods 行业组
4.15
- 最大值
- 7.54
- ETN
- 4.15
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
HWM
Capital Goods 行业组
8.41
- HWM
- 8.41
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Eaton（ETN，6.33）落在较高的 市净率 四分位，Howmet Aerospace（HWM，14.20）则更高、超出了其行业基准区间。
ETN
Capital Goods 行业组
6.33
- 最大值
- 9.66
- ETN
- 6.33
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
HWM
Capital Goods 行业组
14.20
- HWM
- 14.20
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | ETN | HWM |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 34.14 | 40.35 |
| 市销率（TTM） | 4.15 | 8.41 |
| 市净率（MRQ） | 6.33 | 14.20 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.29% | 1.58% |