ETN vs. HON：Eaton 与 Honeywell 股票对比
Eaton（ETN）和Honeywell（HON）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Eaton（ETN）和 Honeywell（HON）同属 Capital Goods 行业组，但 ETN 归类于 Electrical Equipment，而 HON 归类于 Industrial Conglomerates。
| 资料项 | ETN | HON |
|---|---|---|
| 名称 | Eaton Corporation plc | Honeywell International Inc. |
| 国家/地区 | Ireland | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Electrical Equipment | Industrial Conglomerates |
| GICS 子行业 | Electrical Components & Equipment | Industrial Conglomerates |
| 市值 | 1,327.58 亿 USD | 697.43 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1972年6月1日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ETN | HON |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -2.33% | 14.14% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.68% | 9.90% |
| 总回报率（5 年，年化） | 17.50% | 2.32% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ETN | HON |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 43.57% | 27.11% |
| Beta（5 年） | 1.14 | 0.80 |
| 最大回撤（5 年） | -34.46% | -25.21% |
| 平均成交量（3 个月） | 231.59 万 | 281.65 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ETN | HON |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.15 | 0.36 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.21 | 0.52 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 Honeywell（HON）更突出：其 净资产收益率 为 44.39%，高于行业区间；Eaton（ETN）为 19.55%，也处于前四分位。
ETN
Capital Goods 行业组
19.55%
- 最大值
- 40.55%
- ETN
- 19.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
HON
Capital Goods 行业组
44.39%
- HON
- 44.39%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Eaton（ETN，12.18%）和 Honeywell（HON，18.68%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
ETN
Capital Goods 行业组
12.18%
- 最大值
- 27.47%
- ETN
- 12.18%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
HON
Capital Goods 行业组
18.68%
- 最大值
- 27.47%
- HON
- 18.68%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Eaton（ETN，17.85%）和 Honeywell（HON，16.92%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
ETN
Capital Goods 行业组
17.85%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- ETN
- 17.85%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
HON
Capital Goods 行业组
16.92%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- HON
- 16.92%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | ETN | HON |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 19.55% | 44.39% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.22% | 7.13% |
| 净利润率（TTM） | 12.18% | 18.68% |
| 营业利润率（TTM） | 17.85% | 16.92% |
| 毛利率（TTM） | 35.16% | 37.21% |
成长性
营收增长
Eaton（ETN）和 Honeywell（HON）的 营收同比增长 分别为 10.33% 和 7.85%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Eaton（ETN）和 Honeywell（HON）的 每股收益同比增长 分别为 10.00% 和 -8.27%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | ETN | HON |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 10.33% | 7.85% |
| 营收 3 年 CAGR | 9.77% | 1.82% |
| 每股收益同比增长 | 10.00% | -8.27% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 19.39% | 3.20% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Eaton（ETN）和 Honeywell（HON）的 流动比率 分别为 1.23 和 0.96，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
ETN
Capital Goods 行业组
1.23
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- ETN
- 1.23
- 最小值
- 0.36
HON
Capital Goods 行业组
0.96
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- HON
- 0.96
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Eaton（ETN）和 Honeywell（HON）的 债务权益比 分别为 1.00 和 0.76，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
ETN
Capital Goods 行业组
1.00
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- ETN
- 1.00
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
HON
Capital Goods 行业组
0.76
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- HON
- 0.76
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ETN | HON |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.23 | 0.96 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.00 | 0.76 |
| 净债务/EBITDA | 2.85 | 1.23 |
股息
股息率（TTM）
Eaton（ETN）的 股息率 为 1.33%，稳居行业前四分位；Honeywell（HON）为 3.63%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。
ETN
Capital Goods 行业组
1.33%
- 最大值
- 2.66%
- ETN
- 1.33%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HON
Capital Goods 行业组
3.63%
- HON
- 3.63%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Eaton（ETN）和 Honeywell（HON）的 股息支付率 分别为 43.36% 和 38.87%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
ETN
Capital Goods 行业组
43.36%
- 最大值
- 67.39%
- ETN
- 43.36%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HON
Capital Goods 行业组
38.87%
- 最大值
- 67.39%
- HON
- 38.87%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ETN | HON |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.33% | 3.63% |
| 股息支付率（TTM） | 43.36% | 38.87% |
估值
市盈率（TTM）
Honeywell（HON）的 市盈率 为 10.91，处于较便宜四分位；Eaton（ETN）为 34.14，更接近行业常见盈利倍数——HON 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
ETN
Capital Goods 行业组
34.14
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- ETN
- 34.14
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
HON
Capital Goods 行业组
10.91
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- HON
- 10.91
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Honeywell（HON，1.85）的 市销率 与行业大致持平，Eaton（ETN，4.15）则落在较贵的四分位——ETN 为每一元营收付出的价格更高。
ETN
Capital Goods 行业组
4.15
- 最大值
- 7.54
- ETN
- 4.15
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
HON
Capital Goods 行业组
1.85
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- HON
- 1.85
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Honeywell（HON，3.12）的 市净率 与行业大致持平，Eaton（ETN，6.33）则带有高于同业的溢价——ETN 按资产看更贵。
ETN
Capital Goods 行业组
6.33
- 最大值
- 9.66
- ETN
- 6.33
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
HON
Capital Goods 行业组
3.12
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- HON
- 3.12
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | ETN | HON |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 34.14 | 10.91 |
| 市销率（TTM） | 4.15 | 1.85 |
| 市净率（MRQ） | 6.33 | 3.12 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.29% | 10.07% |