ETN vs. FTAI：Eaton 与 FTAI Aviation 股票对比
Eaton（ETN）和FTAI Aviation（FTAI）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Eaton（ETN）和 FTAI Aviation（FTAI）同属 Capital Goods 行业组，但 ETN 归类于 Electrical Equipment，而 FTAI 归类于 Trading Companies & Distributors。
| 资料项 | ETN | FTAI |
|---|---|---|
| 名称 | Eaton Corporation plc | FTAI Aviation Ltd. |
| 国家/地区 | Ireland | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Electrical Equipment | Trading Companies & Distributors |
| GICS 子行业 | Electrical Components & Equipment | Trading Companies & Distributors |
| 市值 | 1,327.58 亿 USD | 184.35 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1972年6月1日 | 2015年5月14日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ETN | FTAI |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -2.33% | 20.27% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.68% | 71.86% |
| 总回报率（5 年，年化） | 17.50% | 58.99% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ETN | FTAI |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 43.57% | 68.23% |
| Beta（5 年） | 1.14 | 1.52 |
| 最大回撤（5 年） | -34.46% | -52.11% |
| 平均成交量（3 个月） | 231.59 万 | 160.32 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ETN | FTAI |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.15 | 0.23 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.21 | 0.38 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 FTAI Aviation（FTAI）更突出：其 净资产收益率 为 154.32%，高于行业区间；Eaton（ETN）为 19.55%，也处于前四分位。
ETN
Capital Goods 行业组
19.55%
- 最大值
- 40.55%
- ETN
- 19.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
FTAI
Capital Goods 行业组
154.32%
- FTAI
- 154.32%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Eaton（ETN，12.18%）和 FTAI Aviation（FTAI，15.46%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
ETN
Capital Goods 行业组
12.18%
- 最大值
- 27.47%
- ETN
- 12.18%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
FTAI
Capital Goods 行业组
15.46%
- 最大值
- 27.47%
- FTAI
- 15.46%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
FTAI Aviation（FTAI，22.90%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Eaton（ETN，17.85%），后者的经营效率大致与行业持平。
ETN
Capital Goods 行业组
17.85%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- ETN
- 17.85%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
FTAI
Capital Goods 行业组
22.90%
- 最大值
- 36.60%
- FTAI
- 22.90%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | ETN | FTAI |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 19.55% | 154.32% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.22% | 11.05% |
| 净利润率（TTM） | 12.18% | 15.46% |
| 营业利润率（TTM） | 17.85% | 22.90% |
| 毛利率（TTM） | 35.16% | 30.63% |
成长性
营收增长
FTAI Aviation（FTAI）的 营收同比增长 为 44.53%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Eaton（ETN）为 10.33%，更接近同业常见水平。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Eaton（ETN）的 每股收益同比增长 为 10.00%，可在行业中排位；FTAI Aviation（FTAI）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | ETN | FTAI |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 10.33% | 44.53% |
| 营收 3 年 CAGR | 9.77% | 52.40% |
| 每股收益同比增长 | 10.00% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | 19.39% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
FTAI Aviation（FTAI）的 流动比率 为 3.82，高于所在行业的典型中段区间；而 Eaton（ETN）的 流动比率 为 1.23，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
ETN
Capital Goods 行业组
1.23
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- ETN
- 1.23
- 最小值
- 0.36
FTAI
Capital Goods 行业组
3.82
- 最大值
- 5.22
- FTAI
- 3.82
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Eaton（ETN）的 债务权益比 为 1.00，接近行业中位区间；而 FTAI Aviation（FTAI）为 8.06，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
ETN
Capital Goods 行业组
1.00
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- ETN
- 1.00
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
FTAI
Capital Goods 行业组
8.06
- FTAI
- 8.06
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ETN | FTAI |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.23 | 3.82 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.00 | 8.06 |
| 净债务/EBITDA | 2.85 | 3.11 |
股息
股息率（TTM）
Eaton（ETN）和 FTAI Aviation（FTAI）的 股息率 分别为 1.33% 和 1.14%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。
ETN
Capital Goods 行业组
1.33%
- 最大值
- 2.66%
- ETN
- 1.33%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FTAI
Capital Goods 行业组
1.14%
- 最大值
- 2.66%
- FTAI
- 1.14%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Eaton（ETN）和 FTAI Aviation（FTAI）的 股息支付率 分别为 43.36% 和 34.48%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
ETN
Capital Goods 行业组
43.36%
- 最大值
- 67.39%
- ETN
- 43.36%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FTAI
Capital Goods 行业组
34.48%
- 最大值
- 67.39%
- FTAI
- 34.48%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ETN | FTAI |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.33% | 1.14% |
| 股息支付率（TTM） | 43.36% | 34.48% |
估值
市盈率（TTM）
Eaton（ETN）的 市盈率 为 34.14，接近行业常见水平；FTAI Aviation（FTAI）为 36.57，处于较贵四分位——FTAI 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
ETN
Capital Goods 行业组
34.14
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- ETN
- 34.14
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
FTAI
Capital Goods 行业组
36.57
- 最大值
- 59.38
- FTAI
- 36.57
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Eaton（ETN，4.15）和 FTAI Aviation（FTAI，5.38）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
ETN
Capital Goods 行业组
4.15
- 最大值
- 7.54
- ETN
- 4.15
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
FTAI
Capital Goods 行业组
5.38
- 最大值
- 7.54
- FTAI
- 5.38
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Eaton（ETN，6.33）落在较高的 市净率 四分位，FTAI Aviation（FTAI，42.62）则更高、超出了其行业基准区间。
ETN
Capital Goods 行业组
6.33
- 最大值
- 9.66
- ETN
- 6.33
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
FTAI
Capital Goods 行业组
42.62
- FTAI
- 42.62
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | ETN | FTAI |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 34.14 | 36.57 |
| 市销率（TTM） | 4.15 | 5.38 |
| 市净率（MRQ） | 6.33 | 42.62 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.29% | -3.18% |