ECHO vs. GRAB：EchoStar 与 Grab 股票对比
EchoStar（ECHO）和Grab（GRAB）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
EchoStar（ECHO）和 Grab（GRAB）同属 Transportation 行业组，但 ECHO 归类于 Air Freight & Logistics，而 GRAB 归类于 Ground Transportation。
| 资料项 | ECHO | GRAB |
|---|---|---|
| 名称 | EchoStar Corp. Class A Common Stock | Grab Holdings Ltd. Class A |
| 国家/地区 | United States | Singapore |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation | Transportation |
| GICS 行业 | Air Freight & Logistics | Ground Transportation |
| GICS 子行业 | Air Freight & Logistics | Passenger Ground Transportation |
| 市值 | 275.32 亿 USD | 137.66 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2008年1月2日 | 2020年12月1日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ECHO | GRAB |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 36.02% | -38.94% |
| 总回报率（3 年，年化） | 114.76% | 1.05% |
| 总回报率（5 年，年化） | 29.96% | -26.29% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ECHO | GRAB |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 55.50% | 39.77% |
| Beta（5 年） | 1.08 | 0.74 |
| 最大回撤（5 年） | -68.02% | -86.46% |
| 平均成交量（3 个月） | 367.53 万 | 6,191.42 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ECHO | GRAB |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.57 | -1.09 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.86 | -1.55 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
EchoStar（ECHO）的 净资产收益率 为 82.35%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Grab（GRAB）为 7.64%，更接近同业常见水平。
ECHO
Transportation 行业组
82.35%
- ECHO
- 82.35%
- 最大值
- 45.08%
- 上四分位数
- 22.02%
- 中位数
- 13.94%
- 下四分位数
- 2.89%
- 最小值
- -10.45%
GRAB
Transportation 行业组
7.64%
- 最大值
- 45.08%
- 上四分位数
- 22.02%
- 中位数
- 13.94%
- GRAB
- 7.64%
- 下四分位数
- 2.89%
- 最小值
- -10.45%
净利润率（TTM）
EchoStar（ECHO，81.29%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Grab（GRAB，14.79%）留下的大致是行业典型比例。
ECHO
Transportation 行业组
81.29%
- ECHO
- 81.29%
- 最大值
- 50.36%
- 上四分位数
- 21.18%
- 中位数
- 5.58%
- 下四分位数
- 1.55%
- 最小值
- -11.37%
GRAB
Transportation 行业组
14.79%
- 最大值
- 50.36%
- 上四分位数
- 21.18%
- GRAB
- 14.79%
- 中位数
- 5.58%
- 下四分位数
- 1.55%
- 最小值
- -11.37%
营业利润率（TTM）
EchoStar（ECHO，13.82%）和 Grab（GRAB，10.07%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
ECHO
Transportation 行业组
13.82%
- 最大值
- 59.18%
- 上四分位数
- 29.30%
- ECHO
- 13.82%
- 中位数
- 11.50%
- 下四分位数
- 4.62%
- 最小值
- -8.91%
GRAB
Transportation 行业组
10.07%
- 最大值
- 59.18%
- 上四分位数
- 29.30%
- 中位数
- 11.50%
- GRAB
- 10.07%
- 下四分位数
- 4.62%
- 最小值
- -8.91%
盈利能力指标
| 指标 | ECHO | GRAB |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 82.35% | 7.64% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.09% | 1.08% |
| 净利润率（TTM） | 81.29% | 14.79% |
| 营业利润率（TTM） | 13.82% | 10.07% |
| 毛利率（TTM） | 32.49% | 41.44% |
成长性
营收增长
Grab（GRAB）的 营收同比增长 为 20.49%，处于行业前四分位；而 EchoStar（ECHO）为 -5.18%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。
每股收益增长
EchoStar（ECHO）和 Grab（GRAB）本期都无 每股收益同比增长 数据，无法直接对比。
成长性指标
| 指标 | ECHO | GRAB |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -5.18% | 20.49% |
| 营收 3 年 CAGR | -6.97% | 32.98% |
| 每股收益同比增长 | -- | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Grab（GRAB）的 流动比率 为 1.38，处于所在行业的典型中段区间；而 EchoStar（ECHO）的 流动比率 为 10.16，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
ECHO
Transportation 行业组
10.16
- ECHO
- 10.16
- 最大值
- 2.58
- 上四分位数
- 1.62
- 中位数
- 1.16
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.22
GRAB
Transportation 行业组
1.38
- 最大值
- 2.58
- 上四分位数
- 1.62
- GRAB
- 1.38
- 中位数
- 1.16
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.22
债务 / 权益（MRQ）
Grab（GRAB）的 债务权益比 为 0.29，处于行业低杠杆四分位；EchoStar（ECHO）为 0.57，债务与权益组合接近行业中位区间。
ECHO
Transportation 行业组
0.57
- 最大值
- 2.75
- 上四分位数
- 1.37
- 中位数
- 0.78
- ECHO
- 0.57
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
GRAB
Transportation 行业组
0.29
- 最大值
- 2.75
- 上四分位数
- 1.37
- 中位数
- 0.78
- 下四分位数
- 0.35
- GRAB
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ECHO | GRAB |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 10.16 | 1.38 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.57 | 0.29 |
| 净债务/EBITDA | -2.14 | -8.58 |
股息
股息率（TTM）
EchoStar（ECHO）和 Grab（GRAB）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
ECHO
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.68%
- 上四分位数
- 1.99%
- 中位数
- 0.74%
- ECHO
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GRAB
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.68%
- 上四分位数
- 1.99%
- 中位数
- 0.74%
- GRAB
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
EchoStar（ECHO）和 Grab（GRAB）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
ECHO
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 100.89%
- 上四分位数
- 41.68%
- 中位数
- 20.43%
- ECHO
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GRAB
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 100.89%
- 上四分位数
- 41.68%
- 中位数
- 20.43%
- GRAB
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ECHO | GRAB |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
EchoStar（ECHO）的 市盈率 为 3.43，处于较便宜四分位；而 Grab（GRAB）为 34.10，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。
ECHO
Transportation 行业组
3.43
- 最大值
- 46.76
- 上四分位数
- 30.87
- 中位数
- 20.58
- 下四分位数
- 10.44
- ECHO
- 3.43
- 最小值
- 0.00
GRAB
Transportation 行业组
34.10
- 最大值
- 46.76
- GRAB
- 34.10
- 上四分位数
- 30.87
- 中位数
- 20.58
- 下四分位数
- 10.44
- 最小值
- 0.00
市销率（TTM）
EchoStar（ECHO，2.26）和 Grab（GRAB，3.47）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
ECHO
Transportation 行业组
2.26
- 最大值
- 4.35
- ECHO
- 2.26
- 上四分位数
- 2.07
- 中位数
- 0.93
- 下四分位数
- 0.53
- 最小值
- 0.04
GRAB
Transportation 行业组
3.47
- 最大值
- 4.35
- GRAB
- 3.47
- 上四分位数
- 2.07
- 中位数
- 0.93
- 下四分位数
- 0.53
- 最小值
- 0.04
市净率（MRQ）
在 市净率 上，EchoStar（ECHO，1.62）和 Grab（GRAB，2.04）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
ECHO
Transportation 行业组
1.62
- 最大值
- 6.29
- 上四分位数
- 3.39
- 中位数
- 1.90
- ECHO
- 1.62
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- -2.07
GRAB
Transportation 行业组
2.04
- 最大值
- 6.29
- 上四分位数
- 3.39
- GRAB
- 2.04
- 中位数
- 1.90
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- -2.07
估值指标
| 指标 | ECHO | GRAB |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 3.43 | 34.10 |
| 市销率（TTM） | 2.26 | 3.47 |
| 市净率（MRQ） | 1.62 | 2.04 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -8.28% | 5.71% |