EC vs. PSX：Ecopetrol 与 Phillips 66 股票对比
Ecopetrol（EC）和Phillips 66（PSX）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Ecopetrol（EC）和 Phillips 66（PSX）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 EC 归类于 Integrated Oil & Gas，而 PSX 归类于 Oil & Gas Refining & Marketing。
Phillips 66（PSX）以普通本地股形式交易，而 Ecopetrol（EC）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | EC | PSX |
|---|---|---|
| 名称 | Ecopetrol S.A. Sponsored ADR | Phillips 66 |
| 国家/地区 | Colombia | United States |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Integrated Oil & Gas | Oil & Gas Refining & Marketing |
| 市值 | 319.68 亿 USD | 958.49 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2008年9月18日 | 2012年4月12日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | EC | PSX |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 64.75% | 88.91% |
| 总回报率（3 年，年化） | 23.69% | 36.18% |
| 总回报率（5 年，年化） | 14.32% | 30.83% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | EC | PSX |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 40.27% | 33.42% |
| Beta（5 年） | 0.45 | 0.72 |
| 最大回撤（5 年） | -48.60% | -44.37% |
| 平均成交量（3 个月） | 161.93 万 | 291.85 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | EC | PSX |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.50 | 2.53 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.38 | 3.93 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Phillips 66（PSX）的 净资产收益率 为 39.84%，处于行业前四分位；Ecopetrol（EC）为 15.95%，更接近同业常见水平——PSX 的资本效率更强。
EC
Energy 行业组
15.95%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- EC
- 15.95%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
PSX
Energy 行业组
39.84%
- 最大值
- 53.85%
- PSX
- 39.84%
- 上四分位数
- 24.79%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
净利润率（TTM）
Ecopetrol（EC，10.23%）和 Phillips 66（PSX，7.48%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
EC
Energy 行业组
10.23%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- EC
- 10.23%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
PSX
Energy 行业组
7.48%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- 中位数
- 10.10%
- PSX
- 7.48%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
营业利润率（TTM）
Phillips 66（PSX，13.17%）的核心经营效率大致与行业持平，而 Ecopetrol（EC，0.00%）落在后四分位。
EC
Energy 行业组
0.00%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- EC
- 0.00%
- 最小值
- -24.52%
PSX
Energy 行业组
13.17%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- PSX
- 13.17%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
盈利能力指标
| 指标 | EC | PSX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 15.95% | 39.84% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.31% | 10.64% |
| 净利润率（TTM） | 10.23% | 7.48% |
| 营业利润率（TTM） | 0.00% | 13.17% |
| 毛利率（TTM） | 37.10% | 15.08% |
成长性
营收增长
Ecopetrol（EC）和 Phillips 66（PSX）的 营收同比增长 分别为 -10.23% 和 -7.53%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。
每股收益增长
Phillips 66（PSX）的 每股收益同比增长 为 116.23%，处于行业前四分位；Ecopetrol（EC）为 -39.54%，更接近同业常见水平——PSX 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | EC | PSX |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -10.23% | -7.53% |
| 营收 3 年 CAGR | -9.15% | -8.00% |
| 每股收益同比增长 | -39.54% | 116.23% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -35.34% | -22.60% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Ecopetrol（EC）和 Phillips 66（PSX）的 流动比率 分别为 1.51 和 1.34，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
EC
Energy 行业组
1.51
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- EC
- 1.51
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
PSX
Energy 行业组
1.34
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- PSX
- 1.34
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
债务 / 权益（MRQ）
Phillips 66（PSX）的 债务权益比 为 0.52，接近行业中位区间；Ecopetrol（EC）为 0.96，处于行业高杠杆四分位。
EC
Energy 行业组
0.96
- 最大值
- 1.75
- EC
- 0.96
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
PSX
Energy 行业组
0.52
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- PSX
- 0.52
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | EC | PSX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.51 | 1.34 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.96 | 0.52 |
| 净债务/EBITDA | -- | 0.82 |
股息
股息率（TTM）
Ecopetrol（EC）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Phillips 66（PSX）的股息收益率为 2.03%，可正常与行业同业对标。
EC
Energy 行业组
0.00%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- 中位数
- 1.71%
- EC
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PSX
Energy 行业组
2.03%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- PSX
- 2.03%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Ecopetrol（EC）和 Phillips 66（PSX）的 股息支付率 分别为 36.09% 和 16.07%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
EC
Energy 行业组
36.09%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- EC
- 36.09%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PSX
Energy 行业组
16.07%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- 中位数
- 25.24%
- PSX
- 16.07%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | EC | PSX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 2.03% |
| 股息支付率（TTM） | 36.09% | 16.07% |
估值
市盈率（TTM）
Ecopetrol（EC）和 Phillips 66（PSX）的 市盈率 分别为 8.45 和 7.88，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
EC
Energy 行业组
8.45
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- 中位数
- 12.19
- EC
- 8.45
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
PSX
Energy 行业组
7.88
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- 中位数
- 12.19
- PSX
- 7.88
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
市销率（TTM）
按销售额定价的读数只有一边：Phillips 66（PSX）的 市销率 为 0.57，可与同业对标；Ecopetrol（EC）本期没有数据。
EC
Energy 行业组
--
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
- EC
- --
PSX
Energy 行业组
0.57
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- PSX
- 0.57
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Ecopetrol（EC，0.01）的 市净率 处于较低四分位，Phillips 66（PSX，2.79）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。
EC
Energy 行业组
0.01
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- EC
- 0.01
- 最小值
- 0.01
PSX
Energy 行业组
2.79
- 最大值
- 4.21
- PSX
- 2.79
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | EC | PSX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 8.45 | 7.88 |
| 市销率（TTM） | -- | 0.57 |
| 市净率（MRQ） | 0.01 | 2.79 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 38,006.99% | 9.93% |