DLR与WELL：股票综合对比

更新于2025年10月9日

本文对DLR和WELL进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

DLR和WELL都是房地产投资信托基金（REIT）。这类实体需要将其大部分应税收入分配给股东，这通常会带来更高的股息收益率。

代码	DLR	WELL
公司名称	Digital Realty Trust, Inc.	Welltower Inc.
国家	United States	United States
GICS板块	Real Estate	Real Estate
GICS行业	Specialized REITs	Health Care REITs
市值	614.62亿 USD	1,164.69亿 USD
交易所	NYSE	NYSE
上市日期	2004年10月29日	1980年3月19日
证券类型	REIT	REIT

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 DLR和WELL 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

DLR与WELL：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	DLR	WELL
5日价格回报率	2.36%	-2.25%
13周价格回报率	3.10%	12.91%
26周价格回报率	21.16%	12.97%
52周价格回报率	12.50%	37.70%
月初至今价格回报率	2.36%	-2.25%
年初至今价格回报率	-0.21%	38.17%
10日平均成交量	138.61万	308.71万
3个月平均成交量	165.74万	299.83万
3个月每日回报波动率	20.80%	18.40%
贝塔系数	1.14	0.87

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

DLR

6.37%

Specialized REITs 行业

最大值: 21.01%
上四分位数: 17.78%
中位数: 8.42%
下四分位数: 6.83%
最小值: -1.71%

DLR 的净资产收益率为 6.37%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。

WELL

3.42%

Health Care REITs 行业

最大值: 10.39%
上四分位数: 6.95%
中位数: 5.08%
下四分位数: 2.35%
最小值: 1.71%

WELL 的净资产收益率为 3.42%，与 Health Care REITs 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

DLR 与 WELL：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Specialized REITs 及 Health Care REITs 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

DLR

23.98%

Specialized REITs 行业

最大值: 70.20%
上四分位数: 38.00%
中位数: 23.98%
下四分位数: 6.53%
最小值: -1.41%

对于 Specialized REITs 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。

WELL

12.18%

Health Care REITs 行业

最大值: 58.90%
上四分位数: 41.92%
中位数: 27.62%
下四分位数: 7.47%
最小值: -32.95%

对于 Health Care REITs 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。

DLR 与 WELL：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Specialized REITs 及 Health Care REITs 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

DLR

12.40%

Specialized REITs 行业

最大值: 107.13%
上四分位数: 54.03%
中位数: 42.12%
下四分位数: 16.28%
最小值: 5.86%

在 Specialized REITs 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。

WELL

14.52%

Health Care REITs 行业

最大值: 92.65%
上四分位数: 49.54%
中位数: 38.20%
下四分位数: 14.70%
最小值: -22.55%

在 Health Care REITs 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。

DLR 与 WELL：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Specialized REITs 及 Health Care REITs 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	DLR	WELL
净资产收益率 (TTM)	6.37%	3.42%
资产回报率 (TTM)	3.00%	2.16%
净利润率 (TTM)	23.98%	12.18%
营业利润率 (TTM)	12.40%	14.52%
毛利率 (TTM)	57.91%	40.56%

财务实力

流动比率 (MRQ)

DLR

1.35

Specialized REITs 行业

最大值: 1.74
上四分位数: 1.08
中位数: 0.58
下四分位数: 0.34
最小值: 0.10

DLR 的流动比率为 1.35，处于 Specialized REITs 行业的前 25% 水平。这说明公司的短期偿债能力强于大多数同行，财务流动性状况良好。

WELL

1.92

Health Care REITs 行业

最大值: 2.86
上四分位数: 1.87
中位数: 1.49
下四分位数: 0.26
最小值: 0.06

WELL 的流动比率为 1.92，处于 Health Care REITs 行业的前 25% 水平。这说明公司的短期偿债能力强于大多数同行，财务流动性状况良好。

DLR 与 WELL：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Specialized REITs 及 Health Care REITs 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

DLR

0.81

Specialized REITs 行业

最大值: 5.86
上四分位数: 3.80
中位数: 1.22
下四分位数: 0.73
最小值: 0.16

DLR 的产权比率为 0.81，与 Specialized REITs 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

WELL

0.45

Health Care REITs 行业

最大值: 1.14
上四分位数: 1.00
中位数: 0.95
下四分位数: 0.73
最小值: 0.35

WELL 的产权比率为 0.45，位于 Health Care REITs 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

DLR 与 WELL：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Specialized REITs 及 Health Care REITs 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

DLR

2.12

Specialized REITs 行业

最大值: 5.24
上四分位数: 3.92
中位数: 2.94
下四分位数: 2.07
最小值: 1.14

DLR 的利息保障倍数为 2.12，处于 Specialized REITs 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

WELL

1.96

Health Care REITs 行业

最大值: 5.10
上四分位数: 2.88
中位数: 1.84
下四分位数: 1.17
最小值: 0.43

WELL 的利息保障倍数为 1.96，处于 Health Care REITs 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

DLR 与 WELL：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Specialized REITs 及 Health Care REITs 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	DLR	WELL
流动比率 (MRQ)	1.35	1.92
速动比率 (MRQ)	1.35	1.92
产权比率 (MRQ)	0.81	0.45
利息保障倍数 (TTM)	2.12	1.96

成长性

营收增长

DLR与WELL的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

DLR与WELL的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

DLR

2.84%

Specialized REITs 行业

最大值: 6.92%
上四分位数: 5.29%
中位数: 4.71%
下四分位数: 3.25%
最小值: 2.16%

DLR 的股息率为 2.84%，处于 Specialized REITs 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

WELL

1.45%

Health Care REITs 行业

最大值: 8.56%
上四分位数: 6.40%
中位数: 6.02%
下四分位数: 3.59%
最小值: 1.51%

WELL 的股息率为 1.45%，低于 Health Care REITs 行业的普遍范围。这通常意味着股东的回报更多地来源于股价上涨带来的资本增值，而非股息收入。

DLR 与 WELL：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Specialized REITs 及 Health Care REITs 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

DLR

123.72%

Specialized REITs 行业

最大值: 338.69%
上四分位数: 202.75%
中位数: 125.21%
下四分位数: 107.89%
最小值: 16.73%

DLR 的股息支付率为 123.72%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

WELL

150.35%

Health Care REITs 行业

最大值: 234.45%
上四分位数: 218.09%
中位数: 153.06%
下四分位数: 99.53%
最小值: 0.00%

WELL 的股息支付率为 150.35%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

DLR 与 WELL：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Specialized REITs 及 Health Care REITs 行业基准的对比。

股息概览

代码	DLR	WELL
股息率 (TTM)	2.84%	1.45%
股息支付率 (TTM)	123.72%	150.35%

估值

市盈率 (TTM)

DLR

43.49

Specialized REITs 行业

最大值: 119.95
上四分位数: 64.19
中位数: 27.78
下四分位数: 23.88
最小值: 5.25

在评估 Specialized REITs 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。

WELL

103.50

Health Care REITs 行业

最大值: 79.81
上四分位数: 46.18
中位数: 26.23
下四分位数: 23.21
最小值: 13.95

在评估 Health Care REITs 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。

DLR 与 WELL：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Specialized REITs 及 Health Care REITs 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

DLR

10.43

Specialized REITs 行业

最大值: 10.35
上四分位数: 8.84
中位数: 8.28
下四分位数: 5.39
最小值: 1.68

DLR 的市销率为 10.43，远超 Specialized REITs 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

WELL

12.60

Health Care REITs 行业

最大值: 20.59
上四分位数: 11.86
中位数: 7.62
下四分位数: 4.92
最小值: 3.19

WELL 的市销率为 12.60，位于 Health Care REITs 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

DLR 与 WELL：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Specialized REITs 及 Health Care REITs 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

DLR

2.56

Specialized REITs 行业

最大值: 13.73
上四分位数: 7.48
中位数: 2.56
下四分位数: 1.70
最小值: 0.71

DLR 的市净率为 2.56，处于 Specialized REITs 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

WELL

2.80

Health Care REITs 行业

最大值: 2.80
上四分位数: 2.04
中位数: 1.58
下四分位数: 0.90
最小值: 0.54

WELL 的市净率为 2.80，处于 Health Care REITs 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

DLR 与 WELL：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Specialized REITs 及 Health Care REITs 行业基准的对比。

估值概览

代码	DLR	WELL
市盈率 (TTM)	43.49	103.50
市销率 (TTM)	10.43	12.60
市净率 (MRQ)	2.56	2.80
价格与自由现金流比率 (TTM)	1,765.57	44.74