DIS vs. SIRI：Walt Disney 与 Sirius XM 股票对比
Walt Disney（DIS）和Sirius XM（SIRI）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Walt Disney（DIS）和 Sirius XM（SIRI）同属 Media & Entertainment 行业组，但 DIS 归类于 Entertainment，而 SIRI 归类于 Media。
| 资料项 | DIS | SIRI |
|---|---|---|
| 名称 | The Walt Disney Company | Sirius XM Holdings Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Communication Services | Communication Services |
| GICS 行业组 | Media & Entertainment | Media & Entertainment |
| GICS 行业 | Entertainment | Media |
| GICS 子行业 | Movies & Entertainment | Cable & Satellite |
| 市值 | 2,015.91 亿 USD | 109.02 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 1994年9月13日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DIS | SIRI |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 8.09% | 57.51% |
| 总回报率（3 年，年化） | 10.44% | -7.52% |
| 总回报率（5 年，年化） | -7.02% | -9.10% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | DIS | SIRI |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 27.37% | 32.75% |
| Beta（5 年） | 1.39 | 0.94 |
| 最大回撤（5 年） | -54.70% | -73.86% |
| 平均成交量（3 个月） | 813.48 万 | 435.08 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DIS | SIRI |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.14 | 1.63 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.20 | 2.83 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Walt Disney（DIS）和 Sirius XM（SIRI）的 净资产收益率 分别为 8.01% 和 7.59%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
DIS
Media & Entertainment 行业组
8.01%
- 最大值
- 49.92%
- 上四分位数
- 17.95%
- DIS
- 8.01%
- 中位数
- 7.20%
- 下四分位数
- -4.53%
- 最小值
- -26.31%
SIRI
Media & Entertainment 行业组
7.59%
- 最大值
- 49.92%
- 上四分位数
- 17.95%
- SIRI
- 7.59%
- 中位数
- 7.20%
- 下四分位数
- -4.53%
- 最小值
- -26.31%
净利润率（TTM）
Walt Disney（DIS，8.70%）和 Sirius XM（SIRI，10.47%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
DIS
Media & Entertainment 行业组
8.70%
- 最大值
- 32.91%
- 上四分位数
- 11.75%
- DIS
- 8.70%
- 中位数
- 5.04%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -25.14%
SIRI
Media & Entertainment 行业组
10.47%
- 最大值
- 32.91%
- 上四分位数
- 11.75%
- SIRI
- 10.47%
- 中位数
- 5.04%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -25.14%
营业利润率（TTM）
Walt Disney（DIS，19.30%）和 Sirius XM（SIRI，22.71%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
DIS
Media & Entertainment 行业组
19.30%
- 最大值
- 40.16%
- DIS
- 19.30%
- 上四分位数
- 18.72%
- 中位数
- 8.63%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -22.08%
SIRI
Media & Entertainment 行业组
22.71%
- 最大值
- 40.16%
- SIRI
- 22.71%
- 上四分位数
- 18.72%
- 中位数
- 8.63%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -22.08%
盈利能力指标
| 指标 | DIS | SIRI |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.01% | 7.59% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.81% | 4.39% |
| 净利润率（TTM） | 8.70% | 10.47% |
| 营业利润率（TTM） | 19.30% | 22.71% |
| 毛利率（TTM） | 37.60% | 47.49% |
成长性
营收增长
Walt Disney（DIS）的 营收同比增长 为 3.35%，接近同业常见水平；Sirius XM（SIRI）为 -1.62%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Walt Disney（DIS）的 每股收益同比增长 为 151.84%，可在行业中排位；Sirius XM（SIRI）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | DIS | SIRI |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.35% | -1.62% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.51% | -1.68% |
| 每股收益同比增长 | 151.84% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | 58.51% | -10.40% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Walt Disney（DIS）和 Sirius XM（SIRI）的 流动比率 分别为 0.71 和 0.33，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
DIS
Media & Entertainment 行业组
0.71
- 最大值
- 4.69
- 上四分位数
- 2.53
- 中位数
- 1.52
- 下四分位数
- 0.95
- DIS
- 0.71
- 最小值
- 0.28
SIRI
Media & Entertainment 行业组
0.33
- 最大值
- 4.69
- 上四分位数
- 2.53
- 中位数
- 1.52
- 下四分位数
- 0.95
- SIRI
- 0.33
- 最小值
- 0.28
债务 / 权益（MRQ）
Walt Disney（DIS）和 Sirius XM（SIRI）的 债务权益比 分别为 0.39 和 0.78，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
DIS
Media & Entertainment 行业组
0.39
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 1.69
- 中位数
- 0.46
- DIS
- 0.39
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
SIRI
Media & Entertainment 行业组
0.78
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 1.69
- SIRI
- 0.78
- 中位数
- 0.46
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | DIS | SIRI |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.71 | 0.33 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.39 | 0.78 |
| 净债务/EBITDA | 1.95 | 3.66 |
股息
股息率（TTM）
Walt Disney（DIS）的 股息率 为 1.28%，稳居行业前四分位；Sirius XM（SIRI）为 3.28%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.28%
- 最大值
- 1.33%
- DIS
- 1.28%
- 上四分位数
- 0.65%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SIRI
Media & Entertainment 行业组
3.28%
- SIRI
- 3.28%
- 最大值
- 1.33%
- 上四分位数
- 0.65%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Walt Disney（DIS）和 Sirius XM（SIRI）的 股息支付率 分别为 30.93% 和 42.19%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
DIS
Media & Entertainment 行业组
30.93%
- 最大值
- 71.43%
- DIS
- 30.93%
- 上四分位数
- 28.98%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SIRI
Media & Entertainment 行业组
42.19%
- 最大值
- 71.43%
- SIRI
- 42.19%
- 上四分位数
- 28.98%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DIS | SIRI |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.28% | 3.28% |
| 股息支付率（TTM） | 30.93% | 42.19% |
估值
市盈率（TTM）
Walt Disney（DIS）和 Sirius XM（SIRI）的 市盈率 分别为 24.07 和 12.66，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
DIS
Media & Entertainment 行业组
24.07
- 最大值
- 51.21
- 上四分位数
- 28.90
- DIS
- 24.07
- 中位数
- 17.98
- 下四分位数
- 11.53
- 最小值
- 1.64
SIRI
Media & Entertainment 行业组
12.66
- 最大值
- 51.21
- 上四分位数
- 28.90
- 中位数
- 17.98
- SIRI
- 12.66
- 下四分位数
- 11.53
- 最小值
- 1.64
市销率（TTM）
在 市销率 上，Walt Disney（DIS，2.04）和 Sirius XM（SIRI，1.27）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
DIS
Media & Entertainment 行业组
2.04
- 最大值
- 7.43
- 上四分位数
- 3.82
- DIS
- 2.04
- 中位数
- 1.40
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.00
SIRI
Media & Entertainment 行业组
1.27
- 最大值
- 7.43
- 上四分位数
- 3.82
- 中位数
- 1.40
- SIRI
- 1.27
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Walt Disney（DIS，1.84）和 Sirius XM（SIRI，0.90）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.84
- 最大值
- 11.45
- 上四分位数
- 5.30
- 中位数
- 1.84
- DIS
- 1.84
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- -2.61
SIRI
Media & Entertainment 行业组
0.90
- 最大值
- 11.45
- 上四分位数
- 5.30
- 中位数
- 1.84
- SIRI
- 0.90
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- -2.61
估值指标
| 指标 | DIS | SIRI |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 24.07 | 12.66 |
| 市销率（TTM） | 2.04 | 1.27 |
| 市净率（MRQ） | 1.84 | 0.90 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.41% | 11.57% |