DIS vs. FWONK：Walt Disney 与 Formula One 股票对比
Walt Disney（DIS）和Formula One（FWONK）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Walt Disney（DIS）和 Formula One（FWONK）同属 Entertainment 行业下的 Movies & Entertainment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | DIS | FWONK |
|---|---|---|
| 名称 | The Walt Disney Company | Liberty Media Corporation Series C Liberty Formula One Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Communication Services | Communication Services |
| GICS 行业组 | Media & Entertainment | Media & Entertainment |
| GICS 行业 | Entertainment | Entertainment |
| GICS 子行业 | Movies & Entertainment | Movies & Entertainment |
| 市值 | 2,015.91 亿 USD | 270.70 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 2014年7月8日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DIS | FWONK |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 8.09% | 3.53% |
| 总回报率（3 年，年化） | 10.44% | 17.08% |
| 总回报率（5 年，年化） | -7.02% | 13.56% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Walt Disney（DIS）的 beta 为 1.39，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Formula One（FWONK）的 beta 为 0.63，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。
| 指标 | DIS | FWONK |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 27.37% | 26.44% |
| Beta（5 年） | 1.39 | 0.63 |
| 最大回撤（5 年） | -54.70% | -24.84% |
| 平均成交量（3 个月） | 813.48 万 | 234.89 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DIS | FWONK |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.14 | -0.03 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.20 | -0.05 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Walt Disney（DIS）和 Formula One（FWONK）的 净资产收益率 分别为 8.01% 和 4.11%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
DIS
Media & Entertainment 行业组
8.01%
- 最大值
- 49.92%
- 上四分位数
- 17.95%
- DIS
- 8.01%
- 中位数
- 7.20%
- 下四分位数
- -4.53%
- 最小值
- -26.31%
FWONK
Media & Entertainment 行业组
4.11%
- 最大值
- 49.92%
- 上四分位数
- 17.95%
- 中位数
- 7.20%
- FWONK
- 4.11%
- 下四分位数
- -4.53%
- 最小值
- -26.31%
净利润率（TTM）
Formula One（FWONK，12.40%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Walt Disney（DIS，8.70%），后者大致是行业典型比例。
DIS
Media & Entertainment 行业组
8.70%
- 最大值
- 32.91%
- 上四分位数
- 11.75%
- DIS
- 8.70%
- 中位数
- 5.04%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -25.14%
FWONK
Media & Entertainment 行业组
12.40%
- 最大值
- 32.91%
- FWONK
- 12.40%
- 上四分位数
- 11.75%
- 中位数
- 5.04%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -25.14%
营业利润率（TTM）
Walt Disney（DIS，19.30%）和 Formula One（FWONK，19.33%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
DIS
Media & Entertainment 行业组
19.30%
- 最大值
- 40.16%
- DIS
- 19.30%
- 上四分位数
- 18.72%
- 中位数
- 8.63%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -22.08%
FWONK
Media & Entertainment 行业组
19.33%
- 最大值
- 40.16%
- FWONK
- 19.33%
- 上四分位数
- 18.72%
- 中位数
- 8.63%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -22.08%
盈利能力指标
| 指标 | DIS | FWONK |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.01% | 4.11% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.81% | 2.24% |
| 净利润率（TTM） | 8.70% | 12.40% |
| 营业利润率（TTM） | 19.30% | 19.33% |
| 毛利率（TTM） | 37.60% | 36.32% |
成长性
营收增长
Formula One（FWONK）的 营收同比增长 为 22.69%，处于行业前四分位；Walt Disney（DIS）为 3.35%，更接近同业常见水平——FWONK 的营收扩张更快。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Walt Disney（DIS）的 每股收益同比增长 为 151.84%，可在行业中排位；Formula One（FWONK）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | DIS | FWONK |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.35% | 22.69% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.51% | 20.32% |
| 每股收益同比增长 | 151.84% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | 58.51% | 0.02% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Formula One（FWONK）的 流动比率 为 1.32，处于所在行业的典型中段区间；而 Walt Disney（DIS）的 流动比率 为 0.71，处于行业流动性较紧的四分位——DIS 应对流动负债的缓冲较薄。
DIS
Media & Entertainment 行业组
0.71
- 最大值
- 4.69
- 上四分位数
- 2.53
- 中位数
- 1.52
- 下四分位数
- 0.95
- DIS
- 0.71
- 最小值
- 0.28
FWONK
Media & Entertainment 行业组
1.32
- 最大值
- 4.69
- 上四分位数
- 2.53
- 中位数
- 1.52
- FWONK
- 1.32
- 下四分位数
- 0.95
- 最小值
- 0.28
债务 / 权益（MRQ）
Walt Disney（DIS）和 Formula One（FWONK）的 债务权益比 分别为 0.39 和 0.65，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
DIS
Media & Entertainment 行业组
0.39
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 1.69
- 中位数
- 0.46
- DIS
- 0.39
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
FWONK
Media & Entertainment 行业组
0.65
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 1.69
- FWONK
- 0.65
- 中位数
- 0.46
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | DIS | FWONK |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.71 | 1.32 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.39 | 0.65 |
| 净债务/EBITDA | 1.95 | 3.05 |
股息
股息率（TTM）
Formula One（FWONK）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Walt Disney（DIS）的股息收益率为 1.28%，可正常与行业同业对标。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.28%
- 最大值
- 1.33%
- DIS
- 1.28%
- 上四分位数
- 0.65%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FWONK
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 1.33%
- 上四分位数
- 0.65%
- FWONK
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Formula One（FWONK）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Walt Disney（DIS）的派息率为 30.93%，可正常与行业同业对标。
DIS
Media & Entertainment 行业组
30.93%
- 最大值
- 71.43%
- DIS
- 30.93%
- 上四分位数
- 28.98%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FWONK
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 71.43%
- 上四分位数
- 28.98%
- FWONK
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DIS | FWONK |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.28% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 30.93% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Walt Disney（DIS）的 市盈率 为 24.07，接近行业常见水平；而 Formula One（FWONK）为 104.25，高于同业区间——FWONK 的 TTM 盈利定价异常偏贵。
DIS
Media & Entertainment 行业组
24.07
- 最大值
- 51.21
- 上四分位数
- 28.90
- DIS
- 24.07
- 中位数
- 17.98
- 下四分位数
- 11.53
- 最小值
- 1.64
FWONK
Media & Entertainment 行业组
104.25
- FWONK
- 104.25
- 最大值
- 51.21
- 上四分位数
- 28.90
- 中位数
- 17.98
- 下四分位数
- 11.53
- 最小值
- 1.64
市销率（TTM）
Walt Disney（DIS，2.04）的 市销率 与行业大致持平，Formula One（FWONK，6.02）则落在较贵的四分位——FWONK 为每一元营收付出的价格更高。
DIS
Media & Entertainment 行业组
2.04
- 最大值
- 7.43
- 上四分位数
- 3.82
- DIS
- 2.04
- 中位数
- 1.40
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.00
FWONK
Media & Entertainment 行业组
6.02
- 最大值
- 7.43
- FWONK
- 6.02
- 上四分位数
- 3.82
- 中位数
- 1.40
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Walt Disney（DIS，1.84）和 Formula One（FWONK，3.38）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.84
- 最大值
- 11.45
- 上四分位数
- 5.30
- 中位数
- 1.84
- DIS
- 1.84
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- -2.61
FWONK
Media & Entertainment 行业组
3.38
- 最大值
- 11.45
- 上四分位数
- 5.30
- FWONK
- 3.38
- 中位数
- 1.84
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- -2.61
估值指标
| 指标 | DIS | FWONK |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 24.07 | 104.25 |
| 市销率（TTM） | 2.04 | 6.02 |
| 市净率（MRQ） | 1.84 | 3.38 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.41% | 2.29% |