DINO vs. E：HF Sinclair 与 Eni 股票对比

公司概况

HF Sinclair（DINO）和 Eni（E）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 DINO 归类于 Oil & Gas Refining & Marketing，而 E 归类于 Integrated Oil & Gas。

HF Sinclair（DINO）以普通本地股形式交易，而 Eni（E）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

HF Sinclair（DINO）的 净资产收益率 为 33.21%，处于行业前四分位；Eni（E）为 13.14%，更接近同业常见水平——DINO 的资本效率更强。

HF Sinclair（DINO，10.13%）和 Eni（E，7.90%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

HF Sinclair（DINO，25.13%）和 Eni（E，8.58%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

HF Sinclair（DINO）的 营收同比增长 为 -5.99%，接近同业常见水平；Eni（E）为 -7.48%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

HF Sinclair（DINO）的 每股收益同比增长 为 238.46%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Eni（E）为 0.00%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Eni（E）的 流动比率 为 1.21，处于所在行业的典型中段区间；而 HF Sinclair（DINO）的 流动比率 为 2.27，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

HF Sinclair（DINO）的 债务权益比 为 0.29，处于行业低杠杆四分位；Eni（E）为 0.69，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

HF Sinclair（DINO）和 Eni（E）的 股息率 分别为 2.07% 和 0.48%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

HF Sinclair（DINO）和 Eni（E）的 股息支付率 分别为 10.32% 和 45.83%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

HF Sinclair（DINO）的 市盈率 为 4.95，处于较便宜四分位；Eni（E）为 16.36，更接近行业常见盈利倍数——DINO 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

HF Sinclair（DINO，0.47）和 Eni（E，0.81）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。

在 市净率 上，HF Sinclair（DINO，1.43）和 Eni（E，1.31）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标