DEO vs. JBS：Diageo 与 JBS 股票对比

公司概况

Diageo（DEO）和 JBS（JBS）同属 Food, Beverage & Tobacco 行业组，但 DEO 归类于 Beverages，而 JBS 归类于 Food Products。

Diageo（DEO）自 1991年3月14日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 JBS（JBS）于 2025年6月13日 上市——长窗口对比在 DEO 一方拥有更多历史样本。

JBS（JBS）以普通本地股形式交易，而 Diageo（DEO）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

JBS（JBS）的 beta 为负值 -1.50，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Diageo（DEO）的 beta 为非负值 0.52。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Diageo（DEO）和 JBS（JBS）的 净资产收益率 分别为 14.99% 和 13.38%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Diageo（DEO，8.84%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 JBS（JBS，1.22%）只留下后四分位的比例。

Diageo（DEO，27.04%）的营业利润率处在前四分位，而 JBS（JBS，3.07%）的经营落在后四分位。

盈利能力指标

成长性

JBS（JBS）的 营收同比增长 为 11.66%，处于行业前四分位；而 Diageo（DEO）为 -2.97%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

Diageo（DEO）和 JBS（JBS）的 每股收益同比增长 分别为 -26.30% 和 14.55%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Diageo（DEO）和 JBS（JBS）的 流动比率 分别为 1.60 和 1.53，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

两者相对同业都偏债务驱动，JBS 更重：Diageo（DEO）的 债务权益比 为 1.71，处于行业高杠杆四分位；JBS（JBS）为 2.83，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

JBS（JBS）的 股息率 为 7.81%，处于行业前四分位；Diageo（DEO）为 0.50%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，JBS 更丰厚。

Diageo（DEO）的 股息支付率 为 106.52%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 JBS（JBS）的 股息支付率 为 93.46%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

JBS（JBS）的 市盈率 为 11.66，处于较便宜四分位；而 Diageo（DEO）为 31.97，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

JBS（JBS，0.15）的 市销率 处于较便宜四分位，Diageo（DEO，2.83）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

JBS（JBS，1.63）的 市净率 接近行业典型水平，而 Diageo（DEO，91.95）高于其基准区间——DEO 相对账面明显偏贵。

估值指标