JBS vs. PEP：JBS 与 PepsiCo 股票对比

公司概况

JBS（JBS）和 PepsiCo（PEP）同属 Food, Beverage & Tobacco 行业组，但 JBS 归类于 Food Products，而 PEP 归类于 Beverages。

PepsiCo（PEP）自 1972年6月1日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 JBS（JBS）于 2025年6月13日 上市——长窗口对比在 PEP 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

JBS（JBS）的 beta 为负值 -1.50，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。PepsiCo（PEP）的 beta 为非负值 0.30。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

PepsiCo（PEP）的 净资产收益率 为 52.19%，高于其行业区间，资本效率信号更强；JBS（JBS）为 13.38%，更接近同业常见水平。

PepsiCo（PEP，11.09%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 JBS（JBS，1.22%）只留下后四分位的比例。

PepsiCo（PEP，16.88%）的核心经营效率大致与行业持平，而 JBS（JBS，3.07%）落在后四分位。

盈利能力指标

成长性

JBS（JBS）的 营收同比增长 为 11.66%，处于行业前四分位；PepsiCo（PEP）为 2.25%，更接近同业常见水平——JBS 的营收扩张更快。

JBS（JBS）和 PepsiCo（PEP）的 每股收益同比增长 分别为 14.55% 和 -13.67%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

JBS（JBS）的 流动比率 为 1.53，处于所在行业的典型中段区间；而 PepsiCo（PEP）的 流动比率 为 0.94，处于行业流动性较紧的四分位——PEP 应对流动负债的缓冲较薄。

JBS（JBS）和 PepsiCo（PEP）的 债务权益比 分别为 2.83 和 2.31，都高于各自行业基准区间，相对股东权益的债务负担都偏重。

财务实力指标

股息

JBS（JBS）和 PepsiCo（PEP）的 股息率 分别为 7.81% 和 4.07%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。

PepsiCo（PEP）的 股息支付率 为 73.02%，处于行业典型派息带；而 JBS（JBS）为 93.46%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

JBS（JBS）的 市盈率 为 11.66，处于较便宜四分位；PepsiCo（PEP）为 17.78，更接近行业常见盈利倍数——JBS 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

JBS（JBS，0.15）落在较便宜的 市销率 四分位，PepsiCo（PEP，1.96）则大致处于行业中位——JBS 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

JBS（JBS，1.63）的 市净率 接近行业典型水平，而 PepsiCo（PEP，8.65）高于其基准区间——PEP 相对账面明显偏贵。

估值指标