DEO vs. HRL：Diageo 与 Hormel Foods 股票对比

公司概况

Diageo（DEO）和 Hormel Foods（HRL）同属 Food, Beverage & Tobacco 行业组，但 DEO 归类于 Beverages，而 HRL 归类于 Food Products。

Hormel Foods（HRL）以普通本地股形式交易，而 Diageo（DEO）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Diageo（DEO）和 Hormel Foods（HRL）的 净资产收益率 分别为 14.99% 和 4.29%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Diageo（DEO，8.84%）和 Hormel Foods（HRL，2.82%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Diageo（DEO，27.04%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Hormel Foods（HRL，8.62%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Hormel Foods（HRL）的 营收同比增长 为 1.56%，接近同业常见水平；Diageo（DEO）为 -2.97%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Diageo（DEO）和 Hormel Foods（HRL）的 每股收益同比增长 分别为 -26.30% 和 -40.82%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Diageo（DEO）和 Hormel Foods（HRL）的 流动比率 分别为 1.60 和 1.88，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Hormel Foods（HRL）的 债务权益比 为 0.36，接近行业中位区间；Diageo（DEO）为 1.71，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Hormel Foods（HRL）的 股息率 为 5.17%，处于行业前四分位；Diageo（DEO）为 0.50%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，HRL 更丰厚。

Diageo（DEO）和 Hormel Foods（HRL）的 股息支付率 分别为 106.52% 和 188.31%，都高于 100%，意味着两家公司分红都超过当期盈利。

股息指标

估值

Diageo（DEO）和 Hormel Foods（HRL）的 市盈率 分别为 31.97 和 35.40，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

Hormel Foods（HRL，0.99）的 市销率 与行业大致持平，Diageo（DEO，2.83）则落在较贵的四分位——DEO 为每一元营收付出的价格更高。

Hormel Foods（HRL，1.54）的 市净率 接近行业典型水平，而 Diageo（DEO，91.95）高于其基准区间——DEO 相对账面明显偏贵。

估值指标