HRL vs. PEP：Hormel Foods 与 PepsiCo 股票对比

公司概况

Hormel Foods（HRL）和 PepsiCo（PEP）同属 Food, Beverage & Tobacco 行业组，但 HRL 归类于 Food Products，而 PEP 归类于 Beverages。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

PepsiCo（PEP）的 净资产收益率 为 52.19%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Hormel Foods（HRL）为 4.29%，更接近同业常见水平。

Hormel Foods（HRL，2.82%）和 PepsiCo（PEP，11.09%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Hormel Foods（HRL，8.62%）和 PepsiCo（PEP，16.88%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Hormel Foods（HRL）和 PepsiCo（PEP）的 营收同比增长 分别为 1.56% 和 2.25%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Hormel Foods（HRL）和 PepsiCo（PEP）的 每股收益同比增长 分别为 -40.82% 和 -13.67%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Hormel Foods（HRL）的 流动比率 为 1.88，处于所在行业的典型中段区间；而 PepsiCo（PEP）的 流动比率 为 0.94，处于行业流动性较紧的四分位——PEP 应对流动负债的缓冲较薄。

Hormel Foods（HRL）的 债务权益比 为 0.36，接近行业中位区间；而 PepsiCo（PEP）为 2.31，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Hormel Foods（HRL）和 PepsiCo（PEP）的 股息率 分别为 5.17% 和 4.07%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。

Hormel Foods（HRL）的 股息支付率 为 188.31%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 PepsiCo（PEP）的 股息支付率 为 73.02%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

PepsiCo（PEP）的 市盈率 为 17.78，接近行业常见水平；Hormel Foods（HRL）为 35.40，处于较贵四分位——HRL 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

在 市销率 上，Hormel Foods（HRL，0.99）和 PepsiCo（PEP，1.96）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Hormel Foods（HRL，1.54）的 市净率 接近行业典型水平，而 PepsiCo（PEP，8.65）高于其基准区间——PEP 相对账面明显偏贵。

估值指标