DE vs. SUNB：Deere 与 Sunbelt Rentals 股票对比
Deere（DE）和Sunbelt Rentals（SUNB）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Deere（DE）和 Sunbelt Rentals（SUNB）同属 Capital Goods 行业组，但 DE 归类于 Machinery，而 SUNB 归类于 Trading Companies & Distributors。
Deere（DE）自 1972年6月1日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Sunbelt Rentals（SUNB）于 2026年3月2日 才上市，缺少可比的跨周期数据。
| 资料项 | DE | SUNB |
|---|---|---|
| 名称 | Deere & Company | Sunbelt Rentals Holdings, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Trading Companies & Distributors |
| GICS 子行业 | Agricultural & Farm Machinery | Trading Companies & Distributors |
| 市值 | 1,810.94 亿 USD | 315.72 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1972年6月1日 | 2026年3月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DE | SUNB |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 49.27% | -- |
| 总回报率（3 年，年化） | 24.81% | -- |
| 总回报率（5 年，年化） | 15.67% | -- |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | DE | SUNB |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 33.18% | 45.72% |
| Beta（5 年） | 0.88 | 1.10 |
| 最大回撤（5 年） | -33.81% | -22.53% |
| 平均成交量（3 个月） | 122.80 万 | 495.78 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
DE 和 SUNB 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。
风险调整指标
| 指标 | DE | SUNB |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.36 | -- |
| 索提诺比率（1 年） | 2.26 | -- |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Deere（DE）和 Sunbelt Rentals（SUNB）的 净资产收益率 分别为 18.24% 和 18.37%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
DE
Capital Goods 行业组
18.24%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- DE
- 18.24%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
SUNB
Capital Goods 行业组
18.37%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- SUNB
- 18.37%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Sunbelt Rentals（SUNB，12.12%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Deere（DE，10.17%），后者大致是行业典型比例。
DE
Capital Goods 行业组
10.17%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- DE
- 10.17%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
SUNB
Capital Goods 行业组
12.12%
- 最大值
- 27.47%
- SUNB
- 12.12%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Sunbelt Rentals（SUNB，22.38%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Deere（DE，13.37%），后者的经营效率大致与行业持平。
DE
Capital Goods 行业组
13.37%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- DE
- 13.37%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
SUNB
Capital Goods 行业组
22.38%
- 最大值
- 36.60%
- SUNB
- 22.38%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | DE | SUNB |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 18.24% | 18.37% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.76% | 6.71% |
| 净利润率（TTM） | 10.17% | 12.12% |
| 营业利润率（TTM） | 13.37% | 22.38% |
| 毛利率（TTM） | 25.18% | 38.78% |
成长性
营收增长
Sunbelt Rentals（SUNB）的 营收同比增长 为 3.36%，接近同业常见水平；Deere（DE）为 -11.59%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Sunbelt Rentals（SUNB）的 每股收益同比增长 为 -8.91%，接近同业常见水平；Deere（DE）为 -27.79%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | DE | SUNB |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -11.59% | 3.36% |
| 营收 3 年 CAGR | -4.50% | 4.88% |
| 每股收益同比增长 | -27.79% | -8.91% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -7.37% | -4.89% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Deere（DE）的 流动比率 为 2.13，处于所在行业的典型中段区间；而 Sunbelt Rentals（SUNB）的 流动比率 为 0.95，处于行业流动性较紧的四分位——SUNB 应对流动负债的缓冲较薄。
DE
Capital Goods 行业组
2.13
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- DE
- 2.13
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
SUNB
Capital Goods 行业组
0.95
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- SUNB
- 0.95
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Deere（DE）和 Sunbelt Rentals（SUNB）的 债务权益比 分别为 2.30 和 1.53，都处于行业高杠杆四分位，说明债务融资占比高于典型同业。
DE
Capital Goods 行业组
2.30
- 最大值
- 2.33
- DE
- 2.30
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
SUNB
Capital Goods 行业组
1.53
- 最大值
- 2.33
- SUNB
- 1.53
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | DE | SUNB |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.13 | 0.95 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.30 | 1.53 |
| 净债务/EBITDA | 6.70 | 3.93 |
股息
股息率（TTM）
Sunbelt Rentals（SUNB）的 股息率 为 1.87%，处于行业前四分位；Deere（DE）为 0.98%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，SUNB 更丰厚。
DE
Capital Goods 行业组
0.98%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- DE
- 0.98%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SUNB
Capital Goods 行业组
1.87%
- 最大值
- 2.66%
- SUNB
- 1.87%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Sunbelt Rentals（SUNB）的 股息支付率 为 22.63%，处于行业典型派息带；而 Deere（DE）为 36.02%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
DE
Capital Goods 行业组
36.02%
- 最大值
- 67.39%
- DE
- 36.02%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SUNB
Capital Goods 行业组
22.63%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- SUNB
- 22.63%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DE | SUNB |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.98% | 1.87% |
| 股息支付率（TTM） | 36.02% | 22.63% |
估值
市盈率（TTM）
Sunbelt Rentals（SUNB）的 市盈率 为 23.28，接近行业常见水平；Deere（DE）为 37.33，处于较贵四分位——DE 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
DE
Capital Goods 行业组
37.33
- 最大值
- 59.38
- DE
- 37.33
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
SUNB
Capital Goods 行业组
23.28
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- SUNB
- 23.28
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Sunbelt Rentals（SUNB，2.75）的 市销率 与行业大致持平，Deere（DE，3.78）则落在较贵的四分位——DE 为每一元营收付出的价格更高。
DE
Capital Goods 行业组
3.78
- 最大值
- 7.54
- DE
- 3.78
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
SUNB
Capital Goods 行业组
2.75
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- SUNB
- 2.75
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Sunbelt Rentals（SUNB，4.24）的 市净率 与行业大致持平，Deere（DE，6.47）则带有高于同业的溢价——DE 按资产看更贵。
DE
Capital Goods 行业组
6.47
- 最大值
- 9.66
- DE
- 6.47
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
SUNB
Capital Goods 行业组
4.24
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- SUNB
- 4.24
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | DE | SUNB |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 37.33 | 23.28 |
| 市销率（TTM） | 3.78 | 2.75 |
| 市净率（MRQ） | 6.47 | 4.24 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.49% | 5.47% |