CAT vs. SUNB：Caterpillar 与 Sunbelt Rentals 股票对比
Caterpillar（CAT）和Sunbelt Rentals（SUNB）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Caterpillar（CAT）和 Sunbelt Rentals（SUNB）同属 Capital Goods 行业组，但 CAT 归类于 Machinery，而 SUNB 归类于 Trading Companies & Distributors。
Caterpillar（CAT）自 1962年1月2日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Sunbelt Rentals（SUNB）于 2026年3月2日 才上市，缺少可比的跨周期数据。
| 资料项 | CAT | SUNB |
|---|---|---|
| 名称 | Caterpillar Inc. | Sunbelt Rentals Holdings, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Trading Companies & Distributors |
| GICS 子行业 | Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment | Trading Companies & Distributors |
| 市值 | 2,556.26 亿 USD | 315.72 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 2026年3月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CAT | SUNB |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 6.75% | -- |
| 总回报率（3 年，年化） | 38.34% | -- |
| 总回报率（5 年，年化） | 25.28% | -- |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CAT | SUNB |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 41.33% | 45.72% |
| Beta（5 年） | 1.65 | 1.10 |
| 最大回撤（5 年） | -47.79% | -22.53% |
| 平均成交量（3 个月） | 282.00 万 | 495.78 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
CAT 和 SUNB 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。
风险调整指标
| 指标 | CAT | SUNB |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.06 | -- |
| 索提诺比率（1 年） | 0.08 | -- |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Caterpillar（CAT）的 净资产收益率 为 56.14%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Sunbelt Rentals（SUNB）为 18.37%，更接近同业常见水平。
CAT
Capital Goods 行业组
56.14%
- CAT
- 56.14%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
SUNB
Capital Goods 行业组
18.37%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- SUNB
- 18.37%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Caterpillar（CAT，15.21%）和 Sunbelt Rentals（SUNB，12.12%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
CAT
Capital Goods 行业组
15.21%
- 最大值
- 27.47%
- CAT
- 15.21%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
SUNB
Capital Goods 行业组
12.12%
- 最大值
- 27.47%
- SUNB
- 12.12%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Caterpillar（CAT，20.19%）和 Sunbelt Rentals（SUNB，22.38%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
CAT
Capital Goods 行业组
20.19%
- 最大值
- 36.60%
- CAT
- 20.19%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
SUNB
Capital Goods 行业组
22.38%
- 最大值
- 36.60%
- SUNB
- 22.38%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | CAT | SUNB |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 56.14% | 18.37% |
| 总资产收益率（TTM） | 9.09% | 6.71% |
| 净利润率（TTM） | 15.21% | 12.12% |
| 营业利润率（TTM） | 20.19% | 22.38% |
| 毛利率（TTM） | 29.54% | 38.78% |
成长性
营收增长
Caterpillar（CAT）和 Sunbelt Rentals（SUNB）的 营收同比增长 分别为 4.29% 和 3.36%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Caterpillar（CAT）和 Sunbelt Rentals（SUNB）的 每股收益同比增长 分别为 -14.69% 和 -8.91%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | CAT | SUNB |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 4.29% | 3.36% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.38% | 4.88% |
| 每股收益同比增长 | -14.69% | -8.91% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 14.17% | -4.89% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Caterpillar（CAT）和 Sunbelt Rentals（SUNB）的 流动比率 分别为 1.42 和 0.95，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
CAT
Capital Goods 行业组
1.42
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- CAT
- 1.42
- 最小值
- 0.36
SUNB
Capital Goods 行业组
0.95
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- SUNB
- 0.95
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Caterpillar（CAT）和 Sunbelt Rentals（SUNB）的 债务权益比 分别为 2.10 和 1.53，都处于行业高杠杆四分位，说明债务融资占比高于典型同业。
CAT
Capital Goods 行业组
2.10
- 最大值
- 2.33
- CAT
- 2.10
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
SUNB
Capital Goods 行业组
1.53
- 最大值
- 2.33
- SUNB
- 1.53
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CAT | SUNB |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.42 | 0.95 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.10 | 1.53 |
| 净债务/EBITDA | 2.25 | 3.93 |
股息
股息率（TTM）
Sunbelt Rentals（SUNB）的 股息率 为 1.87%，处于行业前四分位；Caterpillar（CAT）为 1.13%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，SUNB 更丰厚。
CAT
Capital Goods 行业组
1.13%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- CAT
- 1.13%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SUNB
Capital Goods 行业组
1.87%
- 最大值
- 2.66%
- SUNB
- 1.87%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Caterpillar（CAT）和 Sunbelt Rentals（SUNB）的 股息支付率 分别为 24.18% 和 22.63%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
CAT
Capital Goods 行业组
24.18%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- CAT
- 24.18%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SUNB
Capital Goods 行业组
22.63%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- SUNB
- 22.63%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CAT | SUNB |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.13% | 1.87% |
| 股息支付率（TTM） | 24.18% | 22.63% |
估值
市盈率（TTM）
Caterpillar（CAT）和 Sunbelt Rentals（SUNB）的 市盈率 分别为 21.92 和 23.28，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CAT
Capital Goods 行业组
21.92
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- CAT
- 21.92
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
SUNB
Capital Goods 行业组
23.28
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- SUNB
- 23.28
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
在 市销率 上，Caterpillar（CAT，3.29）和 Sunbelt Rentals（SUNB，2.75）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
CAT
Capital Goods 行业组
3.29
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- CAT
- 3.29
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
SUNB
Capital Goods 行业组
2.75
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- SUNB
- 2.75
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Sunbelt Rentals（SUNB，4.24）的 市净率 接近行业典型水平，而 Caterpillar（CAT，11.90）高于其基准区间——CAT 相对账面明显偏贵。
CAT
Capital Goods 行业组
11.90
- CAT
- 11.90
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
SUNB
Capital Goods 行业组
4.24
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- SUNB
- 4.24
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | CAT | SUNB |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 21.92 | 23.28 |
| 市销率（TTM） | 3.29 | 2.75 |
| 市净率（MRQ） | 11.90 | 4.24 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.55% | 5.47% |