CVX vs. IMO：Chevron 与 Imperial Oil 股票对比
Chevron（CVX）和Imperial Oil（IMO）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Chevron（CVX）和 Imperial Oil（IMO）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Integrated Oil & Gas 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | CVX | IMO |
|---|---|---|
| 名称 | Chevron Corporation | Imperial Oil Limited |
| 国家/地区 | United States | Canada |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Integrated Oil & Gas | Integrated Oil & Gas |
| 市值 | 4,148.56 亿 USD | 589.21 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽交所美国版 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CVX | IMO |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 42.24% | 35.68% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.22% | 34.62% |
| 总回报率（5 年，年化） | 17.45% | 32.18% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CVX | IMO |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.66% | 30.00% |
| Beta（5 年） | 0.50 | 0.58 |
| 最大回撤（5 年） | -24.95% | -29.72% |
| 平均成交量（3 个月） | 839.38 万 | 57.33 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CVX | IMO |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.54 | 1.05 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.26 | 1.51 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Imperial Oil（IMO）的 净资产收益率 为 25.24%，处于行业前四分位；Chevron（CVX）为 13.85%，更接近同业常见水平——IMO 的资本效率更强。
CVX
Energy 行业组
13.85%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- CVX
- 13.85%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
IMO
Energy 行业组
25.24%
- 最大值
- 53.85%
- IMO
- 25.24%
- 上四分位数
- 24.79%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
净利润率（TTM）
Chevron（CVX，11.92%）和 Imperial Oil（IMO，10.88%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
CVX
Energy 行业组
11.92%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- CVX
- 11.92%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
IMO
Energy 行业组
10.88%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- IMO
- 10.88%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
营业利润率（TTM）
Chevron（CVX，17.89%）和 Imperial Oil（IMO，21.36%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
CVX
Energy 行业组
17.89%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- CVX
- 17.89%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
IMO
Energy 行业组
21.36%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- IMO
- 21.36%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
盈利能力指标
| 指标 | CVX | IMO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 13.85% | 25.24% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.47% | 10.93% |
| 净利润率（TTM） | 11.92% | 10.88% |
| 营业利润率（TTM） | 17.89% | 21.36% |
| 毛利率（TTM） | 44.39% | 20.08% |
成长性
营收增长
Chevron（CVX）的 营收同比增长 为 -4.64%，接近同业常见水平；Imperial Oil（IMO）为 -7.42%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Chevron（CVX）和 Imperial Oil（IMO）的 每股收益同比增长 分别为 -31.79% 和 -28.24%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | CVX | IMO |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -4.64% | -7.42% |
| 营收 3 年 CAGR | -7.85% | -7.56% |
| 每股收益同比增长 | -31.79% | -28.24% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -28.69% | -17.26% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Chevron（CVX）和 Imperial Oil（IMO）的 流动比率 分别为 1.34 和 1.30，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CVX
Energy 行业组
1.34
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- CVX
- 1.34
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
IMO
Energy 行业组
1.30
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- IMO
- 1.30
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
债务 / 权益（MRQ）
Chevron（CVX）和 Imperial Oil（IMO）的 债务权益比 分别为 0.17 和 0.17，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。
CVX
Energy 行业组
0.17
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- CVX
- 0.17
- 最小值
- 0.00
IMO
Energy 行业组
0.17
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- IMO
- 0.17
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CVX | IMO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.34 | 1.30 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.17 | 0.17 |
| 净债务/EBITDA | 0.36 | 0.13 |
股息
股息率（TTM）
Chevron（CVX）和 Imperial Oil（IMO）的 股息率 分别为 3.31% 和 2.65%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
CVX
Energy 行业组
3.31%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- CVX
- 3.31%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
IMO
Energy 行业组
2.65%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- IMO
- 2.65%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Chevron（CVX）和 Imperial Oil（IMO）的 股息支付率 分别为 51.76% 和 26.49%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
CVX
Energy 行业组
51.76%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- CVX
- 51.76%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
IMO
Energy 行业组
26.49%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- IMO
- 26.49%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CVX | IMO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.31% | 2.65% |
| 股息支付率（TTM） | 51.76% | 26.49% |
估值
市盈率（TTM）
Chevron（CVX）和 Imperial Oil（IMO）的 市盈率 分别为 15.61 和 13.78，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CVX
Energy 行业组
15.61
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- CVX
- 15.61
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
IMO
Energy 行业组
13.78
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- IMO
- 13.78
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
市销率（TTM）
在 市销率 上，Chevron（CVX，1.83）和 Imperial Oil（IMO，1.06）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
CVX
Energy 行业组
1.83
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- CVX
- 1.83
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
IMO
Energy 行业组
1.06
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- IMO
- 1.06
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Chevron（CVX，2.13）的 市净率 与行业大致持平，Imperial Oil（IMO，3.38）则带有高于同业的溢价——IMO 按资产看更贵。
CVX
Energy 行业组
2.13
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- CVX
- 2.13
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
IMO
Energy 行业组
3.38
- 最大值
- 4.21
- IMO
- 3.38
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | CVX | IMO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 15.61 | 13.78 |
| 市销率（TTM） | 1.83 | 1.06 |
| 市净率（MRQ） | 2.13 | 3.38 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 6.28% | 9.90% |