CVS vs. DVA：CVS Health 与 DaVita 股票对比

公司概况

CVS Health（CVS）和 DaVita（DVA）同属 Health Care Providers & Services 行业下的 Health Care Services 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

DaVita（DVA）的 净资产收益率 为 96.79%，高于其行业区间，资本效率信号更强；CVS Health（CVS）为 14.36%，更接近同业常见水平。

CVS Health（CVS，2.64%）和 DaVita（DVA，6.49%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

DaVita（DVA，15.46%）的营业利润率处在前四分位，领先于 CVS Health（CVS，2.72%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

CVS Health（CVS）和 DaVita（DVA）的 营收同比增长 分别为 7.85% 和 6.46%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

DaVita（DVA）的 每股收益同比增长 为 -8.29%，接近同业常见水平；CVS Health（CVS）为 -62.02%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

DaVita（DVA）的 流动比率 为 1.41，处于所在行业的典型中段区间；而 CVS Health（CVS）的 流动比率 为 0.85，处于行业流动性较紧的四分位——CVS 应对流动负债的缓冲较薄。

两者相对同业都偏债务驱动，DVA 更重：CVS Health（CVS）的 债务权益比 为 0.93，处于行业高杠杆四分位；DaVita（DVA）为 11.90，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

DaVita（DVA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 CVS Health（CVS）的股息收益率为 3.27%，可正常与行业同业对标。

DaVita（DVA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 CVS Health（CVS）的派息率为 30.89%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

CVS Health（CVS）和 DaVita（DVA）的 市盈率 分别为 9.74 和 14.49，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。

CVS Health（CVS，0.26）和 DaVita（DVA，0.85）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。

DaVita（DVA）的 市净率 为负值 -20.52，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 CVS Health（CVS）的 市净率 为 1.33，可正常与行业同业对标。

估值指标