CVE vs. EXE：Cenovus Energy 与 Expand Energy 股票对比

公司概况

Cenovus Energy（CVE）和 Expand Energy（EXE）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 CVE 归类于 Integrated Oil & Gas，而 EXE 归类于 Oil & Gas Exploration & Production。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Cenovus Energy（CVE）的 净资产收益率 为 27.44%，处于行业前四分位；Expand Energy（EXE）为 14.62%，更接近同业常见水平——CVE 的资本效率更强。

Cenovus Energy（CVE，15.42%）和 Expand Energy（EXE，21.26%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Cenovus Energy（CVE，26.58%）和 Expand Energy（EXE，23.18%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Expand Energy（EXE）的 营收同比增长 为 188.77%，高于其行业区间；而 Cenovus Energy（CVE）为 -8.62%，处于后四分位——两者营收动能差距很大。

盈利增长只有一边可看：Cenovus Energy（CVE）的 每股收益同比增长 为 28.74%，可在行业中排位；Expand Energy（EXE）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Cenovus Energy（CVE）和 Expand Energy（EXE）的 流动比率 分别为 1.64 和 0.90，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Expand Energy（EXE）的 债务权益比 为 0.24，处于行业低杠杆四分位；Cenovus Energy（CVE）为 0.33，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Cenovus Energy（CVE）和 Expand Energy（EXE）的 股息率 分别为 3.04% 和 2.70%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Cenovus Energy（CVE）和 Expand Energy（EXE）的 股息支付率 分别为 22.84% 和 19.84%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Expand Energy（EXE）的 市盈率 为 7.30，处于较便宜四分位；Cenovus Energy（CVE）为 10.56，更接近行业常见盈利倍数——EXE 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Cenovus Energy（CVE，0.88）落在较便宜的 市销率 四分位，Expand Energy（EXE，1.51）则大致处于行业中位——CVE 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

Expand Energy（EXE，1.00）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Cenovus Energy（CVE，1.98）则大致处于行业中位——EXE 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标