CTAS vs. PAYC：Cintas 与 Paycom Software 股票对比
Cintas（CTAS）和Paycom Software（PAYC）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Cintas（CTAS）和 Paycom Software（PAYC）同属 Commercial & Professional Services 行业组，但 CTAS 归类于 Commercial Services & Supplies，而 PAYC 归类于 Professional Services。
| 资料项 | CTAS | PAYC |
|---|---|---|
| 名称 | Cintas Corporation | Paycom Software, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Commercial & Professional Services | Commercial & Professional Services |
| GICS 行业 | Commercial Services & Supplies | Professional Services |
| GICS 子行业 | Diversified Support Services | Human Resource & Employment Services |
| 市值 | 882.94 亿 USD | 106.88 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1983年8月19日 | 2014年4月15日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CTAS | PAYC |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 21.43% | 49.84% |
| 总回报率（3 年，年化） | 20.18% | 13.71% |
| 总回报率（5 年，年化） | 16.37% | -13.38% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CTAS | PAYC |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 23.96% | 47.19% |
| Beta（5 年） | 0.85 | 0.75 |
| 最大回撤（5 年） | -27.68% | -77.09% |
| 平均成交量（3 个月） | 191.02 万 | 70.26 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CTAS | PAYC |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.72 | 0.97 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.06 | 1.66 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Cintas（CTAS）和 Paycom Software（PAYC）的 净资产收益率 分别为 41.38% 和 42.22%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
41.38%
- 最大值
- 47.06%
- CTAS
- 41.38%
- 上四分位数
- 25.43%
- 中位数
- 14.11%
- 下四分位数
- 3.92%
- 最小值
- -20.15%
PAYC
Commercial & Professional Services 行业组
42.22%
- 最大值
- 47.06%
- PAYC
- 42.22%
- 上四分位数
- 25.43%
- 中位数
- 14.11%
- 下四分位数
- 3.92%
- 最小值
- -20.15%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Cintas（CTAS，17.82%）和 Paycom Software（PAYC，23.28%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
17.82%
- 最大值
- 23.28%
- CTAS
- 17.82%
- 上四分位数
- 11.35%
- 中位数
- 5.65%
- 下四分位数
- 0.87%
- 最小值
- -8.60%
PAYC
Commercial & Professional Services 行业组
23.28%
- PAYC
- 23.28%
- 最大值
- 23.28%
- 上四分位数
- 11.35%
- 中位数
- 5.65%
- 下四分位数
- 0.87%
- 最小值
- -8.60%
营业利润率（TTM）
Cintas（CTAS，24.10%）和 Paycom Software（PAYC，38.03%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
24.10%
- 最大值
- 38.50%
- CTAS
- 24.10%
- 上四分位数
- 18.84%
- 中位数
- 10.40%
- 下四分位数
- 5.59%
- 最小值
- -12.00%
PAYC
Commercial & Professional Services 行业组
38.03%
- 最大值
- 38.50%
- PAYC
- 38.03%
- 上四分位数
- 18.84%
- 中位数
- 10.40%
- 下四分位数
- 5.59%
- 最小值
- -12.00%
盈利能力指标
| 指标 | CTAS | PAYC |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 41.38% | 42.22% |
| 总资产收益率（TTM） | 16.66% | 8.98% |
| 净利润率（TTM） | 17.82% | 23.28% |
| 营业利润率（TTM） | 24.10% | 38.03% |
| 毛利率（TTM） | 50.99% | 88.39% |
成长性
营收增长
Cintas（CTAS）和 Paycom Software（PAYC）的 营收同比增长 分别为 8.94% 和 8.95%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Cintas（CTAS）和 Paycom Software（PAYC）的 每股收益同比增长 分别为 11.59% 和 -9.42%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | CTAS | PAYC |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.94% | 8.95% |
| 营收 3 年 CAGR | 8.51% | 14.27% |
| 每股收益同比增长 | 11.59% | -9.42% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 14.77% | 18.63% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Cintas（CTAS）的 流动比率 为 1.45，处于所在行业的典型中段区间；而 Paycom Software（PAYC）的 流动比率 为 1.06，处于行业流动性较紧的四分位——PAYC 应对流动负债的缓冲较薄。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
1.45
- 最大值
- 3.63
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.55
- CTAS
- 1.45
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.45
PAYC
Commercial & Professional Services 行业组
1.06
- 最大值
- 3.63
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.55
- 下四分位数
- 1.09
- PAYC
- 1.06
- 最小值
- 0.45
债务 / 权益（MRQ）
Cintas（CTAS）和 Paycom Software（PAYC）的 债务权益比 分别为 0.52 和 1.16，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
0.52
- 最大值
- 2.37
- 上四分位数
- 1.25
- 中位数
- 0.88
- CTAS
- 0.52
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
PAYC
Commercial & Professional Services 行业组
1.16
- 最大值
- 2.37
- 上四分位数
- 1.25
- PAYC
- 1.16
- 中位数
- 0.88
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CTAS | PAYC |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.45 | 1.06 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.52 | 1.16 |
| 净债务/EBITDA | 0.76 | 0.75 |
股息
股息率（TTM）
Cintas（CTAS）和 Paycom Software（PAYC）的 股息率 分别为 0.83% 和 0.60%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
0.83%
- 最大值
- 4.33%
- 上四分位数
- 1.80%
- CTAS
- 0.83%
- 中位数
- 0.60%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PAYC
Commercial & Professional Services 行业组
0.60%
- 最大值
- 4.33%
- 上四分位数
- 1.80%
- 中位数
- 0.60%
- PAYC
- 0.60%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Cintas（CTAS）和 Paycom Software（PAYC）的 股息支付率 分别为 36.88% 和 14.34%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
36.88%
- 最大值
- 99.58%
- 上四分位数
- 41.99%
- CTAS
- 36.88%
- 中位数
- 17.27%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -17.94%
PAYC
Commercial & Professional Services 行业组
14.34%
- 最大值
- 99.58%
- 上四分位数
- 41.99%
- 中位数
- 17.27%
- PAYC
- 14.34%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -17.94%
股息指标
| 指标 | CTAS | PAYC |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.83% | 0.60% |
| 股息支付率（TTM） | 36.88% | 14.34% |
估值
市盈率（TTM）
Paycom Software（PAYC）的 市盈率 为 22.69，接近行业常见水平；Cintas（CTAS）为 43.86，处于较贵四分位——CTAS 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
43.86
- 最大值
- 49.47
- CTAS
- 43.86
- 上四分位数
- 33.76
- 中位数
- 24.16
- 下四分位数
- 16.01
- 最小值
- 1.89
PAYC
Commercial & Professional Services 行业组
22.69
- 最大值
- 49.47
- 上四分位数
- 33.76
- 中位数
- 24.16
- PAYC
- 22.69
- 下四分位数
- 16.01
- 最小值
- 1.89
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Paycom Software（PAYC，4.88）落在较高的 市销率 四分位，Cintas（CTAS，7.64）则更高、超出了其行业基准区间。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
7.64
- CTAS
- 7.64
- 最大值
- 7.17
- 上四分位数
- 3.35
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- 0.11
PAYC
Commercial & Professional Services 行业组
4.88
- 最大值
- 7.17
- PAYC
- 4.88
- 上四分位数
- 3.35
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- 0.11
市净率（MRQ）
相对账面价值看，Cintas（CTAS，17.07）和 Paycom Software（PAYC，14.62）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
CTAS
Commercial & Professional Services 行业组
17.07
- CTAS
- 17.07
- 最大值
- 11.25
- 上四分位数
- 6.08
- 中位数
- 2.92
- 下四分位数
- 1.55
- 最小值
- -2.78
PAYC
Commercial & Professional Services 行业组
14.62
- PAYC
- 14.62
- 最大值
- 11.25
- 上四分位数
- 6.08
- 中位数
- 2.92
- 下四分位数
- 1.55
- 最小值
- -2.78
估值指标
| 指标 | CTAS | PAYC |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 43.86 | 22.69 |
| 市销率（TTM） | 7.64 | 4.88 |
| 市净率（MRQ） | 17.07 | 14.62 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.98% | 5.69% |