CSCO vs. FFIV：Cisco Systems 与 F5 股票对比

公司概况

Cisco Systems（CSCO）和 F5（FFIV）同属 Communications Equipment 行业下的 Communications Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Cisco Systems（CSCO）日均成交量约 1,851.61 万股，交投活跃；而 F5（FFIV）日均约 69.28 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Cisco Systems（CSCO）的 净资产收益率 为 27.32%，处于行业前四分位；F5（FFIV）为 19.01%，更接近同业常见水平——CSCO 的资本效率更强。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Cisco Systems（CSCO，20.95%）和 F5（FFIV，21.14%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Cisco Systems（CSCO，27.72%）和 F5（FFIV，23.99%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

营收增长只有一边可看：Cisco Systems（CSCO）的 营收同比增长 为 11.78%，可在行业中排位；F5（FFIV）本期没有 营收同比增长 数据。

盈利增长只有一边可看：F5（FFIV）的 每股收益同比增长 为 6.10%，可在行业中排位；Cisco Systems（CSCO）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

F5（FFIV）的 流动比率 为 1.73，处于所在行业的典型中段区间；而 Cisco Systems（CSCO）的 流动比率 为 0.93，处于行业流动性较紧的四分位——CSCO 应对流动负债的缓冲较薄。

Cisco Systems（CSCO）和 F5（FFIV）的 债务权益比 分别为 0.62 和 0.05，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

F5（FFIV）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Cisco Systems（CSCO）的股息收益率为 1.73%，可正常与行业同业对标。

F5（FFIV）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Cisco Systems（CSCO）的派息率为 49.85%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Cisco Systems（CSCO）和 F5（FFIV）的 市盈率 分别为 28.18 和 24.83，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

F5（FFIV，5.17）的 市销率 与行业大致持平，Cisco Systems（CSCO，5.84）则落在较贵的四分位——CSCO 为每一元营收付出的价格更高。

F5（FFIV，4.41）的 市净率 与行业大致持平，Cisco Systems（CSCO，7.36）则带有高于同业的溢价——CSCO 按资产看更贵。

估值指标