CRWD vs. DDOG：CrowdStrike 与 Datadog 股票对比
CrowdStrike（CRWD）和Datadog（DDOG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
CrowdStrike（CRWD）和 Datadog（DDOG）都属于 Software 行业，但 CRWD 归类于 Systems Software，而 DDOG 归类于 Application Software。
| 资料项 | CRWD | DDOG |
|---|---|---|
| 名称 | CrowdStrike Holdings, Inc. | Datadog Inc. Class A |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | Software |
| GICS 子行业 | Systems Software | Application Software |
| 市值 | 2,220.91 亿 USD | 646.41 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2019年6月12日 | 2019年9月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CRWD | DDOG |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 66.51% | -5.64% |
| 总回报率（3 年，年化） | 67.65% | 21.65% |
| 总回报率（5 年，年化） | 25.12% | -1.69% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CRWD | DDOG |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 57.45% | 70.49% |
| Beta（5 年） | 1.18 | 1.57 |
| 最大回撤（5 年） | -67.69% | -68.11% |
| 平均成交量（3 个月） | 995.24 万 | 381.58 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CRWD | DDOG |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.08 | -0.14 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.74 | -0.21 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
CrowdStrike（CRWD）和 Datadog（DDOG）的 净资产收益率 分别为 1.46% 和 6.43%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
CRWD
Software & Services 行业组
1.46%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- CRWD
- 1.46%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
DDOG
Software & Services 行业组
6.43%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- DDOG
- 6.43%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
CrowdStrike（CRWD，0.83%）和 Datadog（DDOG，6.12%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
CRWD
Software & Services 行业组
0.83%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- CRWD
- 0.83%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
DDOG
Software & Services 行业组
6.12%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- DDOG
- 6.12%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
CrowdStrike（CRWD）的 营业利润率 为负值 -2.26%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Datadog（DDOG）的 营业利润率 为 6.33%，可正常与行业同业对标。
CRWD
Software & Services 行业组
-2.26%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- CRWD
- -2.26%
- 最小值
- -30.45%
DDOG
Software & Services 行业组
6.33%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- DDOG
- 6.33%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | CRWD | DDOG |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 1.46% | 6.43% |
| 总资产收益率（TTM） | -0.78% | 0.91% |
| 净利润率（TTM） | 0.83% | 6.12% |
| 营业利润率（TTM） | -2.26% | 6.33% |
| 毛利率（TTM） | 75.19% | 79.61% |
成长性
营收增长
Datadog（DDOG）的 营收同比增长 为 27.68%，处于行业前四分位；CrowdStrike（CRWD）为 21.71%，更接近同业常见水平——DDOG 的营收扩张更快。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Datadog（DDOG）的 每股收益同比增长 为 -40.38%，可在行业中排位；CrowdStrike（CRWD）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | CRWD | DDOG |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 21.71% | 27.68% |
| 营收 3 年 CAGR | 29.01% | 26.95% |
| 每股收益同比增长 | -- | -40.38% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
CrowdStrike（CRWD）的 流动比率 为 1.57，处于所在行业的典型中段区间；而 Datadog（DDOG）的 流动比率 为 3.51，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
CRWD
Software & Services 行业组
1.57
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- CRWD
- 1.57
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
DDOG
Software & Services 行业组
3.51
- 最大值
- 5.11
- DDOG
- 3.51
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
CrowdStrike（CRWD）和 Datadog（DDOG）的 债务权益比 分别为 0.16 和 0.28，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
CRWD
Software & Services 行业组
0.16
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- CRWD
- 0.16
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
DDOG
Software & Services 行业组
0.28
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- DDOG
- 0.28
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CRWD | DDOG |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.57 | 3.51 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.16 | 0.28 |
| 净债务/EBITDA | -39.24 | -23.06 |
股息
股息率（TTM）
CrowdStrike（CRWD）和 Datadog（DDOG）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
CRWD
Software & Services 行业组
0.00%
- CRWD
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
DDOG
Software & Services 行业组
0.00%
- DDOG
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
CrowdStrike（CRWD）和 Datadog（DDOG）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
CRWD
Software & Services 行业组
0.00%
- CRWD
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
DDOG
Software & Services 行业组
0.00%
- DDOG
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CRWD | DDOG |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
CrowdStrike（CRWD）和 Datadog（DDOG）的 市盈率 分别为 3,615.00 和 248.67，都高于各自同业区间，按 TTM 盈利看相对同业异常偏贵。
CRWD
Software & Services 行业组
3,615.00
- CRWD
- 3,615.00
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
DDOG
Software & Services 行业组
248.67
- DDOG
- 248.67
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Datadog（DDOG，15.11）落在较高的 市销率 四分位，CrowdStrike（CRWD，41.16）则更高、超出了其行业基准区间。
CRWD
Software & Services 行业组
41.16
- CRWD
- 41.16
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
DDOG
Software & Services 行业组
15.11
- 最大值
- 17.91
- DDOG
- 15.11
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Datadog（DDOG，13.71）落在较高的 市净率 四分位，CrowdStrike（CRWD，43.53）则更高、超出了其行业基准区间。
CRWD
Software & Services 行业组
43.53
- CRWD
- 43.53
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
DDOG
Software & Services 行业组
13.71
- 最大值
- 16.63
- DDOG
- 13.71
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | CRWD | DDOG |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 3,615.00 | 248.67 |
| 市销率（TTM） | 41.16 | 15.11 |
| 市净率（MRQ） | 43.53 | 13.71 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.90% | 1.65% |