CRCL vs. IOT：Circle Internet 与 Samsara 股票对比
Circle Internet（CRCL）和Samsara（IOT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Circle Internet（CRCL）和 Samsara（IOT）同属 Software 行业下的 Application Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | CRCL | IOT |
|---|---|---|
| 名称 | Circle Internet Group, Inc. Class A | Samsara Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | Software |
| GICS 子行业 | Application Software | Application Software |
| 市值 | 174.15 亿 USD | 239.98 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2025年6月5日 | 2021年12月15日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CRCL | IOT |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -33.88% | 9.09% |
| 总回报率（3 年，年化） | -- | 21.60% |
| 总回报率（5 年，年化） | -- | -- |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CRCL | IOT |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 96.01% | 59.96% |
| Beta（5 年） | 0.84 | 1.32 |
| 最大回撤（5 年） | -80.93% | -70.38% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,274.19 万 | 541.41 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CRCL | IOT |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.40 | 0.08 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.61 | 0.13 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Circle Internet（CRCL）和 Samsara（IOT）的 净资产收益率 分别为 13.44% 和 6.43%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
CRCL
Software & Services 行业组
13.44%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- CRCL
- 13.44%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
IOT
Software & Services 行业组
6.43%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- IOT
- 6.43%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
Circle Internet（CRCL，15.28%）和 Samsara（IOT，4.90%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
CRCL
Software & Services 行业组
15.28%
- 最大值
- 41.17%
- CRCL
- 15.28%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
IOT
Software & Services 行业组
4.90%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- IOT
- 4.90%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Circle Internet（CRCL，24.09%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Samsara（IOT，0.96%），后者的经营效率大致与行业持平。
CRCL
Software & Services 行业组
24.09%
- 最大值
- 46.89%
- CRCL
- 24.09%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
IOT
Software & Services 行业组
0.96%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- IOT
- 0.96%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | CRCL | IOT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 13.44% | 6.43% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.28% | 0.49% |
| 净利润率（TTM） | 15.28% | 4.90% |
| 营业利润率（TTM） | 24.09% | 0.96% |
| 毛利率（TTM） | 26.58% | 76.43% |
成长性
营收增长
两家公司营收都增长强劲，但 Circle Internet（CRCL）更突出：其 营收同比增长 为 63.86%，高于行业区间；Samsara（IOT）为 29.57%，也处于前四分位。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Circle Internet（CRCL）的 每股收益同比增长 为 -640.54%，可在行业中排位；Samsara（IOT）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | CRCL | IOT |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 63.86% | 29.57% |
| 营收 3 年 CAGR | 52.66% | 35.37% |
| 每股收益同比增长 | -640.54% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Circle Internet（CRCL）和 Samsara（IOT）的 流动比率 分别为 1.04 和 1.63，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CRCL
Software & Services 行业组
1.04
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- CRCL
- 1.04
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
IOT
Software & Services 行业组
1.63
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- IOT
- 1.63
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Circle Internet（CRCL）和 Samsara（IOT）的 债务权益比 分别为 0.00 和 0.04，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。
CRCL
Software & Services 行业组
0.00
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- CRCL
- 0.00
- 最小值
- 0.00
IOT
Software & Services 行业组
0.04
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- IOT
- 0.04
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CRCL | IOT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.04 | 1.63 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.00 | 0.04 |
| 净债务/EBITDA | -4.68 | -24.18 |
股息
股息率（TTM）
Circle Internet（CRCL）和 Samsara（IOT）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
CRCL
Software & Services 行业组
0.00%
- CRCL
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
IOT
Software & Services 行业组
0.00%
- IOT
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Circle Internet（CRCL）和 Samsara（IOT）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
CRCL
Software & Services 行业组
0.00%
- CRCL
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
IOT
Software & Services 行业组
0.00%
- IOT
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CRCL | IOT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Circle Internet（CRCL）的 市盈率 为 40.89，接近行业常见水平；而 Samsara（IOT）为 292.71，高于同业区间——IOT 的 TTM 盈利定价异常偏贵。
CRCL
Software & Services 行业组
40.89
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- CRCL
- 40.89
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
IOT
Software & Services 行业组
292.71
- IOT
- 292.71
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
Circle Internet（CRCL，5.75）的 市销率 与行业大致持平，Samsara（IOT，12.99）则落在较贵的四分位——IOT 为每一元营收付出的价格更高。
CRCL
Software & Services 行业组
5.75
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- CRCL
- 5.75
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
IOT
Software & Services 行业组
12.99
- 最大值
- 17.91
- IOT
- 12.99
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Circle Internet（CRCL，4.50）的 市净率 与行业大致持平，Samsara（IOT，14.97）则带有高于同业的溢价——IOT 按资产看更贵。
CRCL
Software & Services 行业组
4.50
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- CRCL
- 4.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
IOT
Software & Services 行业组
14.97
- 最大值
- 16.63
- IOT
- 14.97
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | CRCL | IOT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 40.89 | 292.71 |
| 市销率（TTM） | 5.75 | 12.99 |
| 市净率（MRQ） | 4.50 | 14.97 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.43% | 1.09% |