CP vs. UHAL：Canadian Pacific Kansas City 与 U-Haul 股票对比
Canadian Pacific Kansas City（CP）和U-Haul（UHAL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 U-Haul（UHAL）都属于 Ground Transportation 行业，但 CP 归类于 Rail Transportation，而 UHAL 归类于 Cargo Ground Transportation。
| 资料项 | CP | UHAL |
|---|---|---|
| 名称 | Canadian Pacific Kansas City Ltd. | U-Haul Holding Company |
| 国家/地区 | Canada | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation | Transportation |
| GICS 行业 | Ground Transportation | Ground Transportation |
| GICS 子行业 | Rail Transportation | Cargo Ground Transportation |
| 市值 | 801.47 亿 USD | 110.08 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1983年12月30日 | 1994年11月4日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CP | UHAL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 32.98% | 7.10% |
| 总回报率（3 年，年化） | 9.54% | 2.77% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.57% | -5.22% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CP | UHAL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.89% | 34.63% |
| Beta（5 年） | 1.02 | 1.06 |
| 最大回撤（5 年） | -25.88% | -46.19% |
| 平均成交量（3 个月） | 223.72 万 | 14.71 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CP | UHAL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.25 | 0.08 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.93 | 0.12 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 净资产收益率 为 8.27%，接近同业常见水平；U-Haul（UHAL）为 1.23%，处于后四分位，股东权益回报偏弱。
CP
Transportation 行业组
8.27%
- 最大值
- 45.08%
- 上四分位数
- 22.02%
- 中位数
- 13.94%
- CP
- 8.27%
- 下四分位数
- 2.89%
- 最小值
- -10.45%
UHAL
Transportation 行业组
1.23%
- 最大值
- 45.08%
- 上四分位数
- 22.02%
- 中位数
- 13.94%
- 下四分位数
- 2.89%
- UHAL
- 1.23%
- 最小值
- -10.45%
净利润率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP，24.14%）每一元销售额留下的净利在前四分位，而 U-Haul（UHAL，1.54%）的留存比例落在后四分位。
CP
Transportation 行业组
24.14%
- 最大值
- 50.36%
- CP
- 24.14%
- 上四分位数
- 21.18%
- 中位数
- 5.58%
- 下四分位数
- 1.55%
- 最小值
- -11.37%
UHAL
Transportation 行业组
1.54%
- 最大值
- 50.36%
- 上四分位数
- 21.18%
- 中位数
- 5.58%
- 下四分位数
- 1.55%
- UHAL
- 1.54%
- 最小值
- -11.37%
营业利润率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP，38.56%）的营业利润率处在前四分位，领先于 U-Haul（UHAL，14.92%），后者的经营效率大致与行业持平。
CP
Transportation 行业组
38.56%
- 最大值
- 59.18%
- CP
- 38.56%
- 上四分位数
- 29.30%
- 中位数
- 11.50%
- 下四分位数
- 4.62%
- 最小值
- -8.91%
UHAL
Transportation 行业组
14.92%
- 最大值
- 59.18%
- 上四分位数
- 29.30%
- UHAL
- 14.92%
- 中位数
- 11.50%
- 下四分位数
- 4.62%
- 最小值
- -8.91%
盈利能力指标
| 指标 | CP | UHAL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.27% | 1.23% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.52% | 1.39% |
| 净利润率（TTM） | 24.14% | 1.54% |
| 营业利润率（TTM） | 38.56% | 14.92% |
| 毛利率（TTM） | 52.76% | 28.43% |
成长性
营收增长
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 U-Haul（UHAL）的 营收同比增长 分别为 3.66% 和 3.59%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 每股收益同比增长 为 13.32%，处于行业前四分位；而 U-Haul（UHAL）为 -85.80%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。
成长性指标
| 指标 | CP | UHAL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.66% | 3.59% |
| 营收 3 年 CAGR | 19.60% | 0.97% |
| 每股收益同比增长 | 13.32% | -85.80% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 6.16% | -64.88% |
财务实力
流动比率（MRQ）
U-Haul（UHAL）的 流动比率 为 1.02，处于所在行业的典型中段区间；而 Canadian Pacific Kansas City（CP）的 流动比率 为 0.52，处于行业流动性较紧的四分位——CP 应对流动负债的缓冲较薄。
CP
Transportation 行业组
0.52
- 最大值
- 2.58
- 上四分位数
- 1.62
- 中位数
- 1.16
- 下四分位数
- 0.78
- CP
- 0.52
- 最小值
- 0.22
UHAL
Transportation 行业组
1.02
- 最大值
- 2.58
- 上四分位数
- 1.62
- 中位数
- 1.16
- UHAL
- 1.02
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.22
债务 / 权益（MRQ）
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 U-Haul（UHAL）的 债务权益比 分别为 0.55 和 1.07，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
CP
Transportation 行业组
0.55
- 最大值
- 2.75
- 上四分位数
- 1.37
- 中位数
- 0.78
- CP
- 0.55
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
UHAL
Transportation 行业组
1.07
- 最大值
- 2.75
- 上四分位数
- 1.37
- UHAL
- 1.07
- 中位数
- 0.78
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CP | UHAL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.52 | 1.02 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.55 | 1.07 |
| 净债务/EBITDA | 3.01 | 9.16 |
股息
股息率（TTM）
U-Haul（UHAL）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Canadian Pacific Kansas City（CP）的股息收益率为 1.06%，可正常与行业同业对标。
CP
Transportation 行业组
1.06%
- 最大值
- 4.68%
- 上四分位数
- 1.99%
- CP
- 1.06%
- 中位数
- 0.74%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
UHAL
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.68%
- 上四分位数
- 1.99%
- 中位数
- 0.74%
- UHAL
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
U-Haul（UHAL）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Canadian Pacific Kansas City（CP）的派息率为 22.91%，可正常与行业同业对标。
CP
Transportation 行业组
22.91%
- 最大值
- 100.89%
- 上四分位数
- 41.68%
- CP
- 22.91%
- 中位数
- 20.43%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
UHAL
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 100.89%
- 上四分位数
- 41.68%
- 中位数
- 20.43%
- UHAL
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CP | UHAL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.06% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 22.91% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 市盈率 为 29.54，接近行业常见水平；而 U-Haul（UHAL）为 183.03，高于同业区间——UHAL 的 TTM 盈利定价异常偏贵。
CP
Transportation 行业组
29.54
- 最大值
- 46.76
- 上四分位数
- 30.87
- CP
- 29.54
- 中位数
- 20.58
- 下四分位数
- 10.44
- 最小值
- 0.00
UHAL
Transportation 行业组
183.03
- UHAL
- 183.03
- 最大值
- 46.76
- 上四分位数
- 30.87
- 中位数
- 20.58
- 下四分位数
- 10.44
- 最小值
- 0.00
市销率（TTM）
U-Haul（UHAL，1.79）的 市销率 接近行业典型水平，而 Canadian Pacific Kansas City（CP，5.01）高于其基准区间——CP 按销售看明显偏贵。
CP
Transportation 行业组
5.01
- CP
- 5.01
- 最大值
- 4.35
- 上四分位数
- 2.07
- 中位数
- 0.93
- 下四分位数
- 0.53
- 最小值
- 0.04
UHAL
Transportation 行业组
1.79
- 最大值
- 4.35
- 上四分位数
- 2.07
- UHAL
- 1.79
- 中位数
- 0.93
- 下四分位数
- 0.53
- 最小值
- 0.04
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Canadian Pacific Kansas City（CP，2.46）和 U-Haul（UHAL，1.40）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
CP
Transportation 行业组
2.46
- 最大值
- 6.29
- 上四分位数
- 3.39
- CP
- 2.46
- 中位数
- 1.90
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- -2.07
UHAL
Transportation 行业组
1.40
- 最大值
- 6.29
- 上四分位数
- 3.39
- 中位数
- 1.90
- UHAL
- 1.40
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- -2.07
估值指标
| 指标 | CP | UHAL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 29.54 | 183.03 |
| 市销率（TTM） | 5.01 | 1.79 |
| 市净率（MRQ） | 2.46 | 1.40 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.42% | -13.85% |