COST vs. DLTR：Costco Wholesale 与 Dollar Tree 股票对比

公司概况

Costco Wholesale（COST）和 Dollar Tree（DLTR）同属 Consumer Staples Distribution & Retail 行业下的 Consumer Staples Merchandise Retail 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Dollar Tree（DLTR）更突出：其 净资产收益率 为 46.03%，高于行业区间；Costco Wholesale（COST）为 28.40%，也处于前四分位。

Dollar Tree（DLTR，8.04%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Costco Wholesale（COST，3.04%）留下的大致是行业典型比例。

Dollar Tree（DLTR，6.21%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Costco Wholesale（COST，3.79%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Dollar Tree（DLTR）的 营收同比增长 为 10.43%，处于行业前四分位；Costco Wholesale（COST）为 10.14%，更接近同业常见水平——DLTR 的营收扩张更快。

Costco Wholesale（COST）和 Dollar Tree（DLTR）本期都无 每股收益同比增长 数据，无法直接对比。

成长性指标

财务实力

Costco Wholesale（COST）和 Dollar Tree（DLTR）的 流动比率 分别为 1.06 和 1.13，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Costco Wholesale（COST）的 债务权益比 为 0.28，处于行业低杠杆四分位；而 Dollar Tree（DLTR）为 2.24，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Dollar Tree（DLTR）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Costco Wholesale（COST）的股息收益率为 0.52%，可正常与行业同业对标。

Dollar Tree（DLTR）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Costco Wholesale（COST）的派息率为 26.69%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Dollar Tree（DLTR）的 市盈率 为 15.97，处于较便宜四分位；而 Costco Wholesale（COST）为 50.75，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

Costco Wholesale（COST，1.54）和 Dollar Tree（DLTR，1.23）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

两者相对账面都偏贵：Dollar Tree（DLTR，7.19）落在较高的 市净率 四分位，Costco Wholesale（COST，13.04）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标