COP vs. TPL：ConocoPhillips 与 Texas Pacific Land 股票对比

公司概况

ConocoPhillips（COP）和 Texas Pacific Land（TPL）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Oil & Gas Exploration & Production 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Texas Pacific Land（TPL）的 净资产收益率 为 37.07%，处于行业前四分位；ConocoPhillips（COP）为 17.66%，更接近同业常见水平——TPL 的资本效率更强。

Texas Pacific Land（TPL，60.71%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 ConocoPhillips（COP，16.76%）留下的大致是行业典型比例。

Texas Pacific Land（TPL，76.20%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 ConocoPhillips（COP，30.05%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

ConocoPhillips（COP）和 Texas Pacific Land（TPL）的 营收同比增长 分别为 7.67% 和 13.09%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

ConocoPhillips（COP）和 Texas Pacific Land（TPL）的 每股收益同比增长 分别为 -18.69% 和 6.04%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

ConocoPhillips（COP）的 流动比率 为 1.52，处于所在行业的典型中段区间；而 Texas Pacific Land（TPL）的 流动比率 为 5.41，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Texas Pacific Land（TPL）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；ConocoPhillips（COP）为 0.35，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

ConocoPhillips（COP）和 Texas Pacific Land（TPL）的 股息率 分别为 2.48% 和 0.86%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

ConocoPhillips（COP）和 Texas Pacific Land（TPL）的 股息支付率 分别为 35.41% 和 27.42%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

ConocoPhillips（COP）的 市盈率 为 14.36，接近行业常见水平；Texas Pacific Land（TPL）为 32.00，处于较贵四分位——TPL 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

ConocoPhillips（COP，2.34）的 市销率 接近行业典型水平，而 Texas Pacific Land（TPL，19.41）高于其基准区间——TPL 按销售看明显偏贵。

两者相对账面都偏贵：ConocoPhillips（COP，2.44）落在较高的 市净率 四分位，Texas Pacific Land（TPL，10.42）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标