CNH vs. FAST：CNH Industrial 与 Fastenal 股票对比
CNH Industrial（CNH）和Fastenal（FAST）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
CNH Industrial（CNH）和 Fastenal（FAST）同属 Capital Goods 行业组，但 CNH 归类于 Machinery，而 FAST 归类于 Trading Companies & Distributors。
| 资料项 | CNH | FAST |
|---|---|---|
| 名称 | CNH Industrial N.V. | Fastenal Co. |
| 国家/地区 | United Kingdom | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Trading Companies & Distributors |
| GICS 子行业 | Agricultural & Farm Machinery | Trading Companies & Distributors |
| 市值 | 185.90 亿 USD | 607.96 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2013年9月30日 | 1987年8月20日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CNH | FAST |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 38.02% | 36.82% |
| 总回报率（3 年，年化） | 11.70% | 25.71% |
| 总回报率（5 年，年化） | -0.45% | 15.98% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CNH | FAST |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 45.52% | 24.55% |
| Beta（5 年） | 1.19 | 0.64 |
| 最大回撤（5 年） | -43.80% | -30.71% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,870.73 万 | 721.18 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CNH | FAST |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.74 | 1.33 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.25 | 2.00 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Fastenal（FAST）的 净资产收益率 为 35.26%，处于行业前四分位；而 CNH Industrial（CNH）为 3.91%，处于后四分位，权益回报差距清楚。
CNH
Capital Goods 行业组
3.91%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- CNH
- 3.91%
- 最小值
- -17.12%
FAST
Capital Goods 行业组
35.26%
- 最大值
- 40.55%
- FAST
- 35.26%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Fastenal（FAST，15.62%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 CNH Industrial（CNH，1.71%），后者大致是行业典型比例。
CNH
Capital Goods 行业组
1.71%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- CNH
- 1.71%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
FAST
Capital Goods 行业组
15.62%
- 最大值
- 27.47%
- FAST
- 15.62%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Fastenal（FAST，21.55%）的营业利润率处在前四分位，领先于 CNH Industrial（CNH，5.54%），后者的经营效率大致与行业持平。
CNH
Capital Goods 行业组
5.54%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- CNH
- 5.54%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
FAST
Capital Goods 行业组
21.55%
- 最大值
- 36.60%
- FAST
- 21.55%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | CNH | FAST |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 3.91% | 35.26% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.87% | 21.97% |
| 净利润率（TTM） | 1.71% | 15.62% |
| 营业利润率（TTM） | 5.54% | 21.55% |
| 毛利率（TTM） | 17.76% | 44.61% |
成长性
营收增长
Fastenal（FAST）的 营收同比增长 为 8.67%，接近同业常见水平；CNH Industrial（CNH）为 -8.78%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Fastenal（FAST）的 每股收益同比增长 为 9.00%，接近同业常见水平；CNH Industrial（CNH）为 -58.59%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | CNH | FAST |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -8.78% | 8.67% |
| 营收 3 年 CAGR | -8.41% | 5.52% |
| 每股收益同比增长 | -58.59% | 9.00% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -34.96% | 4.87% |
财务实力
流动比率（MRQ）
CNH Industrial（CNH）和 Fastenal（FAST）的 流动比率 分别为 4.88 和 3.93，都高于各自行业的典型中段区间——短期流动性看起来较宽松，但异常高的读数也可能意味着流动资产闲置。
CNH
Capital Goods 行业组
4.88
- 最大值
- 5.22
- CNH
- 4.88
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
FAST
Capital Goods 行业组
3.93
- 最大值
- 5.22
- FAST
- 3.93
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Fastenal（FAST）的 债务权益比 为 0.11，处于行业低杠杆四分位；而 CNH Industrial（CNH）为 3.35，高于其行业基准区间。
CNH
Capital Goods 行业组
3.35
- CNH
- 3.35
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
FAST
Capital Goods 行业组
0.11
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- FAST
- 0.11
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CNH | FAST |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 4.88 | 3.93 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 3.35 | 0.11 |
| 净债务/EBITDA | 23.62 | 0.12 |
股息
股息率（TTM）
Fastenal（FAST）的 股息率 为 1.81%，处于行业前四分位；CNH Industrial（CNH）为 0.89%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，FAST 更丰厚。
CNH
Capital Goods 行业组
0.89%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- CNH
- 0.89%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FAST
Capital Goods 行业组
1.81%
- 最大值
- 2.66%
- FAST
- 1.81%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
两边的派息都高于各自行业的典型派息带，FAST 更甚：CNH Industrial（CNH）为 40.00%，高于派息带；Fastenal（FAST）为 78.05%，超过了组内所有同业。
CNH
Capital Goods 行业组
40.00%
- 最大值
- 67.39%
- CNH
- 40.00%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FAST
Capital Goods 行业组
78.05%
- FAST
- 78.05%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CNH | FAST |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.89% | 1.81% |
| 股息支付率（TTM） | 40.00% | 78.05% |
估值
市盈率（TTM）
CNH Industrial（CNH）和 Fastenal（FAST）的 市盈率 分别为 46.24 和 43.08，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。
CNH
Capital Goods 行业组
46.24
- 最大值
- 59.38
- CNH
- 46.24
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
FAST
Capital Goods 行业组
43.08
- 最大值
- 59.38
- FAST
- 43.08
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
CNH Industrial（CNH，1.02）的 市销率 处于较便宜四分位，Fastenal（FAST，6.70）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。
CNH
Capital Goods 行业组
1.02
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- CNH
- 1.02
- 最小值
- 0.03
FAST
Capital Goods 行业组
6.70
- 最大值
- 7.54
- FAST
- 6.70
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
CNH Industrial（CNH，1.84）的 市净率 接近行业典型水平，而 Fastenal（FAST，14.65）高于其基准区间——FAST 相对账面明显偏贵。
CNH
Capital Goods 行业组
1.84
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- CNH
- 1.84
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
FAST
Capital Goods 行业组
14.65
- FAST
- 14.65
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | CNH | FAST |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 46.24 | 43.08 |
| 市销率（TTM） | 1.02 | 6.70 |
| 市净率（MRQ） | 1.84 | 14.65 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.03% | 1.51% |