CMG vs. EXPE：Chipotle Mexican Grill 与 Expedia 股票对比
Chipotle Mexican Grill（CMG）和Expedia（EXPE）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Chipotle Mexican Grill（CMG）和 Expedia（EXPE）都属于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业，但 CMG 归类于 Restaurants，而 EXPE 归类于 Hotels, Resorts & Cruise Lines。
| 资料项 | CMG | EXPE |
|---|---|---|
| 名称 | Chipotle Mexican Grill, Inc. | Expedia Group Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Services | Consumer Services |
| GICS 行业 | Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure |
| GICS 子行业 | Restaurants | Hotels, Resorts & Cruise Lines |
| 市值 | 435.53 亿 USD | 307.39 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2006年1月26日 | 2005年7月21日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CMG | EXPE |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 16.72% | 0.42% |
| 总回报率（3 年，年化） | -5.20% | 31.92% |
| 总回报率（5 年，年化） | -0.33% | 6.78% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CMG | EXPE |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 40.86% | 51.50% |
| Beta（5 年） | 0.94 | 1.41 |
| 最大回撤（5 年） | -59.86% | -60.86% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,801.71 万 | 189.35 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CMG | EXPE |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.30 | -0.07 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.46 | -0.10 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）和 Expedia（EXPE）的 净资产收益率 分别为 48.52% 和 76.75%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
CMG
Consumer Services 行业组
48.52%
- 最大值
- 76.75%
- CMG
- 48.52%
- 上四分位数
- 34.07%
- 中位数
- 15.90%
- 下四分位数
- 3.23%
- 最小值
- -40.61%
EXPE
Consumer Services 行业组
76.75%
- EXPE
- 76.75%
- 最大值
- 76.75%
- 上四分位数
- 34.07%
- 中位数
- 15.90%
- 下四分位数
- 3.23%
- 最小值
- -40.61%
净利润率（TTM）
Expedia（EXPE，12.99%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Chipotle Mexican Grill（CMG，10.83%），后者大致是行业典型比例。
CMG
Consumer Services 行业组
10.83%
- 最大值
- 25.52%
- 上四分位数
- 12.95%
- CMG
- 10.83%
- 中位数
- 6.63%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -14.36%
EXPE
Consumer Services 行业组
12.99%
- 最大值
- 25.52%
- EXPE
- 12.99%
- 上四分位数
- 12.95%
- 中位数
- 6.63%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -14.36%
营业利润率（TTM）
Expedia（EXPE，27.83%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Chipotle Mexican Grill（CMG，14.13%），后者的经营效率大致与行业持平。
CMG
Consumer Services 行业组
14.13%
- 最大值
- 49.05%
- 上四分位数
- 24.35%
- 中位数
- 14.23%
- CMG
- 14.13%
- 下四分位数
- 5.67%
- 最小值
- -16.47%
EXPE
Consumer Services 行业组
27.83%
- 最大值
- 49.05%
- EXPE
- 27.83%
- 上四分位数
- 24.35%
- 中位数
- 14.23%
- 下四分位数
- 5.67%
- 最小值
- -16.47%
盈利能力指标
| 指标 | CMG | EXPE |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 48.52% | 76.75% |
| 总资产收益率（TTM） | 12.50% | 7.18% |
| 净利润率（TTM） | 10.83% | 12.99% |
| 营业利润率（TTM） | 14.13% | 27.83% |
| 毛利率（TTM） | 39.31% | 90.48% |
成长性
营收增长
Chipotle Mexican Grill（CMG）和 Expedia（EXPE）的 营收同比增长 分别为 5.41% 和 7.61%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Chipotle Mexican Grill（CMG）和 Expedia（EXPE）的 每股收益同比增长 分别为 2.70% 和 9.61%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | CMG | EXPE |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.41% | 7.61% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.36% | 8.09% |
| 每股收益同比增长 | 2.70% | 9.61% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 21.17% | 65.35% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Chipotle Mexican Grill（CMG）和 Expedia（EXPE）的 流动比率 分别为 0.81 和 0.77，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CMG
Consumer Services 行业组
0.81
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.06
- CMG
- 0.81
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.22
EXPE
Consumer Services 行业组
0.77
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.06
- EXPE
- 0.77
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.22
债务 / 权益（MRQ）
Chipotle Mexican Grill（CMG）和 Expedia（EXPE）的 债务权益比 分别为 2.28 和 1.95，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
CMG
Consumer Services 行业组
2.28
- 最大值
- 6.12
- 上四分位数
- 2.93
- CMG
- 2.28
- 中位数
- 1.29
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
EXPE
Consumer Services 行业组
1.95
- 最大值
- 6.12
- 上四分位数
- 2.93
- EXPE
- 1.95
- 中位数
- 1.29
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | CMG | EXPE |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.81 | 0.77 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.28 | 1.95 |
| 净债务/EBITDA | 2.08 | 0.04 |
股息
股息率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Expedia（EXPE）的股息收益率为 0.68%，可正常与行业同业对标。
CMG
Consumer Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.10%
- 上四分位数
- 1.82%
- CMG
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
EXPE
Consumer Services 行业组
0.68%
- 最大值
- 4.10%
- 上四分位数
- 1.82%
- EXPE
- 0.68%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Expedia（EXPE）的派息率为 10.79%，可正常与行业同业对标。
CMG
Consumer Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 89.80%
- 上四分位数
- 36.83%
- CMG
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
EXPE
Consumer Services 行业组
10.79%
- 最大值
- 89.80%
- 上四分位数
- 36.83%
- EXPE
- 10.79%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CMG | EXPE |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.68% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 10.79% |
估值
市盈率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）和 Expedia（EXPE）的 市盈率 分别为 32.18 和 15.20，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CMG
Consumer Services 行业组
32.18
- 最大值
- 71.70
- 上四分位数
- 37.12
- CMG
- 32.18
- 中位数
- 21.88
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 5.72
EXPE
Consumer Services 行业组
15.20
- 最大值
- 71.70
- 上四分位数
- 37.12
- 中位数
- 21.88
- EXPE
- 15.20
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 5.72
市销率（TTM）
Expedia（EXPE，1.89）的 市销率 与行业大致持平，Chipotle Mexican Grill（CMG，3.43）则落在较贵的四分位——CMG 为每一元营收付出的价格更高。
CMG
Consumer Services 行业组
3.43
- 最大值
- 6.40
- CMG
- 3.43
- 上四分位数
- 3.01
- 中位数
- 1.54
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.08
EXPE
Consumer Services 行业组
1.89
- 最大值
- 6.40
- 上四分位数
- 3.01
- EXPE
- 1.89
- 中位数
- 1.54
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.08
市净率（MRQ）
相对账面价值看，Chipotle Mexican Grill（CMG，17.74）和 Expedia（EXPE，18.62）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
CMG
Consumer Services 行业组
17.74
- CMG
- 17.74
- 最大值
- 12.02
- 上四分位数
- 5.58
- 中位数
- 2.37
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -4.51
EXPE
Consumer Services 行业组
18.62
- EXPE
- 18.62
- 最大值
- 12.02
- 上四分位数
- 5.58
- 中位数
- 2.37
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -4.51
估值指标
| 指标 | CMG | EXPE |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 32.18 | 15.20 |
| 市销率（TTM） | 3.43 | 1.89 |
| 市净率（MRQ） | 17.74 | 18.62 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.72% | 7.63% |