CHRW vs. ECHO：C.H. Robinson Worldwide 与 EchoStar 股票对比
C.H. Robinson Worldwide（CHRW）和EchoStar（ECHO）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
C.H. Robinson Worldwide（CHRW）和 EchoStar（ECHO）同属 Air Freight & Logistics 行业下的 Air Freight & Logistics 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | CHRW | ECHO |
|---|---|---|
| 名称 | C.H. Robinson Worldwide Inc. | EchoStar Corp. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation | Transportation |
| GICS 行业 | Air Freight & Logistics | Air Freight & Logistics |
| GICS 子行业 | Air Freight & Logistics | Air Freight & Logistics |
| 市值 | 145.31 亿 USD | 275.32 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1997年10月16日 | 2008年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CHRW | ECHO |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -12.63% | 36.02% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.75% | 114.76% |
| 总回报率（5 年，年化） | 8.87% | 29.96% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CHRW | ECHO |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 43.97% | 55.50% |
| Beta（5 年） | 0.93 | 1.08 |
| 最大回撤（5 年） | -40.55% | -68.02% |
| 平均成交量（3 个月） | 171.65 万 | 367.53 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CHRW | ECHO |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.38 | 0.57 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.47 | 0.86 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 EchoStar（ECHO）更突出：其 净资产收益率 为 82.35%，高于行业区间；C.H. Robinson Worldwide（CHRW）为 38.93%，也处于前四分位。
CHRW
Transportation 行业组
38.93%
- 最大值
- 45.08%
- CHRW
- 38.93%
- 上四分位数
- 22.02%
- 中位数
- 13.94%
- 下四分位数
- 2.89%
- 最小值
- -10.45%
ECHO
Transportation 行业组
82.35%
- ECHO
- 82.35%
- 最大值
- 45.08%
- 上四分位数
- 22.02%
- 中位数
- 13.94%
- 下四分位数
- 2.89%
- 最小值
- -10.45%
净利润率（TTM）
EchoStar（ECHO，81.29%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 C.H. Robinson Worldwide（CHRW，3.67%）留下的大致是行业典型比例。
CHRW
Transportation 行业组
3.67%
- 最大值
- 50.36%
- 上四分位数
- 21.18%
- 中位数
- 5.58%
- CHRW
- 3.67%
- 下四分位数
- 1.55%
- 最小值
- -11.37%
ECHO
Transportation 行业组
81.29%
- ECHO
- 81.29%
- 最大值
- 50.36%
- 上四分位数
- 21.18%
- 中位数
- 5.58%
- 下四分位数
- 1.55%
- 最小值
- -11.37%
营业利润率（TTM）
C.H. Robinson Worldwide（CHRW，5.66%）和 EchoStar（ECHO，13.82%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
CHRW
Transportation 行业组
5.66%
- 最大值
- 59.18%
- 上四分位数
- 29.30%
- 中位数
- 11.50%
- CHRW
- 5.66%
- 下四分位数
- 4.62%
- 最小值
- -8.91%
ECHO
Transportation 行业组
13.82%
- 最大值
- 59.18%
- 上四分位数
- 29.30%
- ECHO
- 13.82%
- 中位数
- 11.50%
- 下四分位数
- 4.62%
- 最小值
- -8.91%
盈利能力指标
| 指标 | CHRW | ECHO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 38.93% | 82.35% |
| 总资产收益率（TTM） | 10.34% | 2.09% |
| 净利润率（TTM） | 3.67% | 81.29% |
| 营业利润率（TTM） | 5.66% | 13.82% |
| 毛利率（TTM） | 8.34% | 32.49% |
成长性
营收增长
C.H. Robinson Worldwide（CHRW）和 EchoStar（ECHO）的 营收同比增长 分别为 -8.42% 和 -5.18%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：C.H. Robinson Worldwide（CHRW）的 每股收益同比增长 为 25.13%，可在行业中排位；EchoStar（ECHO）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | CHRW | ECHO |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -8.42% | -5.18% |
| 营收 3 年 CAGR | -13.05% | -6.97% |
| 每股收益同比增长 | 25.13% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | -13.26% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
C.H. Robinson Worldwide（CHRW）的 流动比率 为 1.34，处于所在行业的典型中段区间；而 EchoStar（ECHO）的 流动比率 为 10.16，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
CHRW
Transportation 行业组
1.34
- 最大值
- 2.58
- 上四分位数
- 1.62
- CHRW
- 1.34
- 中位数
- 1.16
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.22
ECHO
Transportation 行业组
10.16
- ECHO
- 10.16
- 最大值
- 2.58
- 上四分位数
- 1.62
- 中位数
- 1.16
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.22
债务 / 权益（MRQ）
C.H. Robinson Worldwide（CHRW）和 EchoStar（ECHO）的 债务权益比 分别为 1.36 和 0.57，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
CHRW
Transportation 行业组
1.36
- 最大值
- 2.75
- 上四分位数
- 1.37
- CHRW
- 1.36
- 中位数
- 0.78
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
ECHO
Transportation 行业组
0.57
- 最大值
- 2.75
- 上四分位数
- 1.37
- 中位数
- 0.78
- ECHO
- 0.57
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CHRW | ECHO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.34 | 10.16 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.36 | 0.57 |
| 净债务/EBITDA | 1.95 | -2.14 |
股息
股息率（TTM）
EchoStar（ECHO）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 C.H. Robinson Worldwide（CHRW）的股息收益率为 1.96%，可正常与行业同业对标。
CHRW
Transportation 行业组
1.96%
- 最大值
- 4.68%
- 上四分位数
- 1.99%
- CHRW
- 1.96%
- 中位数
- 0.74%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ECHO
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.68%
- 上四分位数
- 1.99%
- 中位数
- 0.74%
- ECHO
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
EchoStar（ECHO）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 C.H. Robinson Worldwide（CHRW）的派息率为 45.24%，可正常与行业同业对标。
CHRW
Transportation 行业组
45.24%
- 最大值
- 100.89%
- CHRW
- 45.24%
- 上四分位数
- 41.68%
- 中位数
- 20.43%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ECHO
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 100.89%
- 上四分位数
- 41.68%
- 中位数
- 20.43%
- ECHO
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CHRW | ECHO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.96% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 45.24% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
EchoStar（ECHO）的 市盈率 为 3.43，处于较便宜四分位；C.H. Robinson Worldwide（CHRW）为 22.50，更接近行业常见盈利倍数——ECHO 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
CHRW
Transportation 行业组
22.50
- 最大值
- 46.76
- 上四分位数
- 30.87
- CHRW
- 22.50
- 中位数
- 20.58
- 下四分位数
- 10.44
- 最小值
- 0.00
ECHO
Transportation 行业组
3.43
- 最大值
- 46.76
- 上四分位数
- 30.87
- 中位数
- 20.58
- 下四分位数
- 10.44
- ECHO
- 3.43
- 最小值
- 0.00
市销率（TTM）
C.H. Robinson Worldwide（CHRW，0.80）的 市销率 与行业大致持平，EchoStar（ECHO，2.26）则落在较贵的四分位——ECHO 为每一元营收付出的价格更高。
CHRW
Transportation 行业组
0.80
- 最大值
- 4.35
- 上四分位数
- 2.07
- 中位数
- 0.93
- CHRW
- 0.80
- 下四分位数
- 0.53
- 最小值
- 0.04
ECHO
Transportation 行业组
2.26
- 最大值
- 4.35
- ECHO
- 2.26
- 上四分位数
- 2.07
- 中位数
- 0.93
- 下四分位数
- 0.53
- 最小值
- 0.04
市净率（MRQ）
EchoStar（ECHO，1.62）的 市净率 接近行业典型水平，而 C.H. Robinson Worldwide（CHRW，9.20）高于其基准区间——CHRW 相对账面明显偏贵。
CHRW
Transportation 行业组
9.20
- CHRW
- 9.20
- 最大值
- 6.29
- 上四分位数
- 3.39
- 中位数
- 1.90
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- -2.07
ECHO
Transportation 行业组
1.62
- 最大值
- 6.29
- 上四分位数
- 3.39
- 中位数
- 1.90
- ECHO
- 1.62
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- -2.07
估值指标
| 指标 | CHRW | ECHO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 22.50 | 3.43 |
| 市销率（TTM） | 0.80 | 2.26 |
| 市净率（MRQ） | 9.20 | 1.62 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.61% | -8.28% |