CDNS vs. WIT：Cadence Design Systems 与 Wipro 股票对比

公司概况

Cadence Design Systems（CDNS）和 Wipro（WIT）同属 Software & Services 行业组，但 CDNS 归类于 Software，而 WIT 归类于 IT Services。

Cadence Design Systems（CDNS）以普通本地股形式交易，而 Wipro（WIT）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Cadence Design Systems（CDNS）的 净资产收益率 为 22.87%，处于行业前四分位；Wipro（WIT）为 15.94%，更接近同业常见水平——CDNS 的资本效率更强。

Cadence Design Systems（CDNS，22.52%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Wipro（WIT，13.58%），后者大致是行业典型比例。

Cadence Design Systems（CDNS，28.93%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Wipro（WIT，16.16%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Cadence Design Systems（CDNS）的 营收同比增长 为 14.12%，接近同业常见水平；Wipro（WIT）为 3.97%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Cadence Design Systems（CDNS）和 Wipro（WIT）的 每股收益同比增长 分别为 5.45% 和 0.32%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Cadence Design Systems（CDNS）和 Wipro（WIT）的 流动比率 分别为 1.36 和 1.70，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Cadence Design Systems（CDNS）和 Wipro（WIT）的 债务权益比 分别为 0.41 和 0.28，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Cadence Design Systems（CDNS）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Wipro（WIT）的股息收益率为 370.37%，可正常与行业同业对标。

Cadence Design Systems（CDNS）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Wipro（WIT）的派息率为 60.56%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Wipro（WIT）的 市盈率 为 15.43，处于较便宜四分位；而 Cadence Design Systems（CDNS）为 63.60，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

Wipro（WIT，0.02）的 市销率 处于较便宜四分位，Cadence Design Systems（CDNS，14.31）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

Wipro（WIT，2.54）的 市净率 与行业大致持平，Cadence Design Systems（CDNS，12.77）则带有高于同业的溢价——CDNS 按资产看更贵。

估值指标