CDNS vs. IOT：Cadence Design Systems 与 Samsara 股票对比

公司概况

Cadence Design Systems（CDNS）和 Samsara（IOT）同属 Software 行业下的 Application Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Cadence Design Systems（CDNS）自 1987年6月10日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Samsara（IOT）于 2021年12月15日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Cadence Design Systems（CDNS）的 净资产收益率 为 22.87%，处于行业前四分位；Samsara（IOT）为 6.43%，更接近同业常见水平——CDNS 的资本效率更强。

Cadence Design Systems（CDNS，22.52%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Samsara（IOT，4.90%），后者大致是行业典型比例。

Cadence Design Systems（CDNS，28.93%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Samsara（IOT，0.96%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Samsara（IOT）的 营收同比增长 为 29.57%，处于行业前四分位；Cadence Design Systems（CDNS）为 14.12%，更接近同业常见水平——IOT 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：Cadence Design Systems（CDNS）的 每股收益同比增长 为 5.45%，可在行业中排位；Samsara（IOT）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Cadence Design Systems（CDNS）和 Samsara（IOT）的 流动比率 分别为 1.36 和 1.63，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Samsara（IOT）的 债务权益比 为 0.04，处于行业低杠杆四分位；Cadence Design Systems（CDNS）为 0.41，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Cadence Design Systems（CDNS）和 Samsara（IOT）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Cadence Design Systems（CDNS）和 Samsara（IOT）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

两者按 TTM 盈利看都偏贵：Cadence Design Systems（CDNS）的 市盈率 为 63.60，处于较贵四分位；Samsara（IOT）为 292.71，进一步高于行业区间。

Cadence Design Systems（CDNS，14.31）和 Samsara（IOT，12.99）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

Cadence Design Systems（CDNS，12.77）和 Samsara（IOT，14.97）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。

估值指标