CAT vs. TT：Caterpillar 与 Trane Technologies 股票对比

2026年11月11日

Caterpillar（CAT）和Trane Technologies（TT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Caterpillar（CAT）和 Trane Technologies（TT）同属 Capital Goods 行业组，但 CAT 归类于 Machinery，而 TT 归类于 Building Products。

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）的公司资料对比表
资料项	CAT	TT
名称	Caterpillar Inc.	Trane Technologies plc
国家/地区	United States	Ireland
GICS 板块	Industrials	Industrials
GICS 行业组	Capital Goods	Capital Goods
GICS 行业	Machinery	Building Products
GICS 子行业	Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment	Building Products
市值	2,556.26 亿 USD	879.43 亿 USD
货币	USD	USD
交易所	纽约证券交易所	纽约证券交易所
上市日期	1962年1月2日	1980年3月17日
证券类型	普通股	普通股

价格表现

累计增长

CAT

GSPC

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）的价格表现指标对比
指标	CAT	TT
总回报率（1 年）	6.75%	-2.56%
总回报率（3 年，年化）	38.34%	25.06%
总回报率（5 年，年化）	25.28%	18.70%

风险特征

回撤走势

CAT

GSPC

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）的风险特征指标对比
指标	CAT	TT
波动率（1 年，年化）	41.33%	30.26%
Beta（5 年）	1.65	1.18
最大回撤（5 年）	-47.79%	-39.76%
平均成交量（3 个月）	282.00 万	124.39 万

风险调整后表现

风险收益定位

CAT 和 TT 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）的风险调整指标对比
指标	CAT	TT
夏普比率（1 年）	0.06	-0.23
索提诺比率（1 年）	0.08	-0.31

盈利能力

净资产收益率（TTM）

两家公司权益回报都强，但 Caterpillar（CAT）更突出：其净资产收益率为 56.14%，高于行业区间；Trane Technologies（TT）为 36.94%，也处于前四分位。

CAT

Capital Goods 行业组

56.14%

CAT: 56.14%
最大值: 40.55%
上四分位数: 19.29%
中位数: 12.12%
下四分位数: 4.08%
最小值: -17.12%

TT

Capital Goods 行业组

36.94%

最大值: 40.55%
TT: 36.94%
上四分位数: 19.29%
中位数: 12.12%
下四分位数: 4.08%
最小值: -17.12%

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）：净资产收益率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

就每一元销售额能留下多少净利而言，Caterpillar（CAT，15.21%）和 Trane Technologies（TT，13.56%）都强于多数同业，净利润率落在各自行业前四分位。

CAT

Capital Goods 行业组

15.21%

最大值: 27.47%
CAT: 15.21%
上四分位数: 12.10%
中位数: 6.30%
下四分位数: 1.40%
最小值: -12.89%

TT

Capital Goods 行业组

13.56%

最大值: 27.47%
TT: 13.56%
上四分位数: 12.10%
中位数: 6.30%
下四分位数: 1.40%
最小值: -12.89%

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）：净利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Caterpillar（CAT，20.19%）和 Trane Technologies（TT，19.85%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率落在各自行业前四分位。

CAT

Capital Goods 行业组

20.19%

最大值: 36.60%
CAT: 20.19%
上四分位数: 18.33%
中位数: 11.12%
下四分位数: 5.14%
最小值: -12.63%

TT

Capital Goods 行业组

19.85%

最大值: 36.60%
TT: 19.85%
上四分位数: 18.33%
中位数: 11.12%
下四分位数: 5.14%
最小值: -12.63%

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）：营业利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）的盈利能力指标对比
指标	CAT	TT
净资产收益率（TTM）	56.14%	36.94%
总资产收益率（TTM）	9.09%	11.42%
净利润率（TTM）	15.21%	13.56%
营业利润率（TTM）	20.19%	19.85%
毛利率（TTM）	29.54%	34.99%

成长性

营收增长

Caterpillar（CAT）和 Trane Technologies（TT）的营收同比增长分别为 4.29% 和 7.48%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

Caterpillar（CAT）和 Trane Technologies（TT）的每股收益同比增长分别为 -14.69% 和 15.48%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）的成长性指标对比
指标	CAT	TT
营收同比增长	4.29%	7.48%
营收 3 年 CAGR	4.38%	10.06%
每股收益同比增长	-14.69%	15.48%
每股收益 3 年 CAGR	14.17%	20.17%

财务实力

流动比率（MRQ）

Caterpillar（CAT）和 Trane Technologies（TT）的流动比率分别为 1.42 和 1.12，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

CAT

Capital Goods 行业组

1.42

最大值: 5.22
上四分位数: 2.95
中位数: 2.08
下四分位数: 1.43
CAT: 1.42
最小值: 0.36

TT

Capital Goods 行业组

1.12

最大值: 5.22
上四分位数: 2.95
中位数: 2.08
下四分位数: 1.43
TT: 1.12
最小值: 0.36

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）：流动比率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

Trane Technologies（TT）的债务权益比为 0.46，接近行业中位区间；Caterpillar（CAT）为 2.10，处于行业高杠杆四分位。

CAT

Capital Goods 行业组

2.10

最大值: 2.33
CAT: 2.10
上四分位数: 1.12
中位数: 0.60
下四分位数: 0.29
最小值: 0.00

TT

Capital Goods 行业组

0.46

最大值: 2.33
上四分位数: 1.12
中位数: 0.60
TT: 0.46
下四分位数: 0.29
最小值: 0.00

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）：债务权益比指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

财务实力指标

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）的财务稳健性指标对比
指标	CAT	TT
流动比率（MRQ）	1.42	1.12
债务 / 权益（MRQ）	2.10	0.46
净债务/EBITDA	2.25	0.66

股息

股息率（TTM）

Caterpillar（CAT）和 Trane Technologies（TT）的股息率分别为 1.13% 和 1.04%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

CAT

Capital Goods 行业组

1.13%

最大值: 2.66%
上四分位数: 1.14%
CAT: 1.13%
中位数: 0.24%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

TT

Capital Goods 行业组

1.04%

最大值: 2.66%
上四分位数: 1.14%
TT: 1.04%
中位数: 0.24%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）：股息率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Caterpillar（CAT）的股息支付率为 24.18%，处于行业典型派息带；而 Trane Technologies（TT）为 28.42%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

CAT

Capital Goods 行业组

24.18%

最大值: 67.39%
上四分位数: 28.02%
CAT: 24.18%
中位数: 6.86%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

TT

Capital Goods 行业组

28.42%

最大值: 67.39%
TT: 28.42%
上四分位数: 28.02%
中位数: 6.86%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）：股息支付率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息指标

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）的股息指标对比
指标	CAT	TT
股息率（TTM）	1.13%	1.04%
股息支付率（TTM）	24.18%	28.42%

估值

市盈率（TTM）

Caterpillar（CAT）和 Trane Technologies（TT）的市盈率分别为 21.92 和 27.92，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

CAT

Capital Goods 行业组

21.92

最大值: 59.38
上四分位数: 35.92
中位数: 25.41
CAT: 21.92
下四分位数: 19.47
最小值: 3.03

TT

Capital Goods 行业组

27.92

最大值: 59.38
上四分位数: 35.92
TT: 27.92
中位数: 25.41
下四分位数: 19.47
最小值: 3.03

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）：市盈率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

Caterpillar（CAT，3.29）的市销率与行业大致持平，Trane Technologies（TT，3.79）则落在较贵的四分位——TT 为每一元营收付出的价格更高。

CAT

Capital Goods 行业组

3.29

最大值: 7.54
上四分位数: 3.76
CAT: 3.29
中位数: 2.15
下四分位数: 1.03
最小值: 0.03

TT

Capital Goods 行业组

3.79

最大值: 7.54
TT: 3.79
上四分位数: 3.76
中位数: 2.15
下四分位数: 1.03
最小值: 0.03

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）：市销率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

两者相对账面都偏贵：Trane Technologies（TT，9.66）落在较高的市净率四分位，Caterpillar（CAT，11.90）则更高、超出了其行业基准区间。

CAT

Capital Goods 行业组

11.90

CAT: 11.90
最大值: 9.66
上四分位数: 5.00
中位数: 3.12
下四分位数: 1.81
最小值: -1.08

TT

Capital Goods 行业组

9.66

TT: 9.66
最大值: 9.66
上四分位数: 5.00
中位数: 3.12
下四分位数: 1.81
最小值: -1.08

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）：市净率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

估值指标

Caterpillar（CAT）与 Trane Technologies（TT）的估值指标对比
指标	CAT	TT
市盈率（TTM）	21.92	27.92
市销率（TTM）	3.29	3.79
市净率（MRQ）	11.90	9.66
自由现金流收益率（TTM）	1.55%	3.94%