CAT vs. EME：Caterpillar 与 EMCOR 股票对比

公司概况

Caterpillar（CAT）和 EMCOR（EME）同属 Capital Goods 行业组，但 CAT 归类于 Machinery，而 EME 归类于 Construction & Engineering。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Caterpillar（CAT）更突出：其 净资产收益率 为 56.14%，高于行业区间；EMCOR（EME）为 40.55%，也处于前四分位。

Caterpillar（CAT，15.21%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 EMCOR（EME，7.78%），后者大致是行业典型比例。

Caterpillar（CAT，20.19%）的营业利润率处在前四分位，领先于 EMCOR（EME，10.46%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Caterpillar（CAT）和 EMCOR（EME）的 营收同比增长 分别为 4.29% 和 16.62%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

EMCOR（EME）的 每股收益同比增长 为 30.99%，处于行业前四分位；Caterpillar（CAT）为 -14.69%，更接近同业常见水平——EME 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Caterpillar（CAT）和 EMCOR（EME）的 流动比率 分别为 1.42 和 1.17，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

EMCOR（EME）的 债务权益比 为 0.13，处于行业低杠杆四分位；而 Caterpillar（CAT）为 2.10，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Caterpillar（CAT）和 EMCOR（EME）的 股息率 分别为 1.13% 和 0.07%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Caterpillar（CAT）和 EMCOR（EME）的 股息支付率 分别为 24.18% 和 4.19%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

EMCOR（EME）的 市盈率 为 17.59，处于较便宜四分位；Caterpillar（CAT）为 21.92，更接近行业常见盈利倍数——EME 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

在 市销率 上，Caterpillar（CAT，3.29）和 EMCOR（EME，1.34）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

两者相对账面都偏贵：EMCOR（EME，6.26）落在较高的 市净率 四分位，Caterpillar（CAT，11.90）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标