BSX vs. CVS：Boston Scientific 与 CVS Health 股票对比
Boston Scientific（BSX）和CVS Health（CVS）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Boston Scientific（BSX）和 CVS Health（CVS）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 BSX 归类于 Health Care Equipment & Supplies，而 CVS 归类于 Health Care Providers & Services。
| 资料项 | BSX | CVS |
|---|---|---|
| 名称 | Boston Scientific Corp. | CVS Health Corporation Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Health Care | Health Care |
| GICS 行业组 | Health Care Equipment & Services | Health Care Equipment & Services |
| GICS 行业 | Health Care Equipment & Supplies | Health Care Providers & Services |
| GICS 子行业 | Health Care Equipment | Health Care Services |
| 市值 | 619.65 亿 USD | 1,072.84 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1992年5月19日 | 1973年2月21日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BSX | CVS |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -55.98% | 11.41% |
| 总回报率（3 年，年化） | -5.05% | 12.73% |
| 总回报率（5 年，年化） | 0.57% | 1.70% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | BSX | CVS |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 40.16% | 34.14% |
| Beta（5 年） | 0.57 | 0.60 |
| 最大回撤（5 年） | -61.55% | -56.79% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,972.93 万 | 860.49 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BSX | CVS |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -1.50 | 0.21 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.80 | 0.28 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Boston Scientific（BSX）和 CVS Health（CVS）的 净资产收益率 分别为 14.12% 和 14.36%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
BSX
Health Care Equipment & Services 行业组
14.12%
- 最大值
- 47.61%
- 上四分位数
- 14.36%
- BSX
- 14.12%
- 中位数
- 5.45%
- 下四分位数
- -10.67%
- 最小值
- -47.01%
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
14.36%
- 最大值
- 47.61%
- CVS
- 14.36%
- 上四分位数
- 14.36%
- 中位数
- 5.45%
- 下四分位数
- -10.67%
- 最小值
- -47.01%
净利润率（TTM）
Boston Scientific（BSX，16.62%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 CVS Health（CVS，2.64%），后者大致是行业典型比例。
BSX
Health Care Equipment & Services 行业组
16.62%
- 最大值
- 29.35%
- BSX
- 16.62%
- 上四分位数
- 9.33%
- 中位数
- 2.18%
- 下四分位数
- -6.29%
- 最小值
- -28.46%
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
2.64%
- 最大值
- 29.35%
- 上四分位数
- 9.33%
- CVS
- 2.64%
- 中位数
- 2.18%
- 下四分位数
- -6.29%
- 最小值
- -28.46%
营业利润率（TTM）
Boston Scientific（BSX，19.05%）的营业利润率处在前四分位，领先于 CVS Health（CVS，2.72%），后者的经营效率大致与行业持平。
BSX
Health Care Equipment & Services 行业组
19.05%
- 最大值
- 35.43%
- BSX
- 19.05%
- 上四分位数
- 14.14%
- 中位数
- 6.81%
- 下四分位数
- -0.28%
- 最小值
- -16.29%
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
2.72%
- 最大值
- 35.43%
- 上四分位数
- 14.14%
- 中位数
- 6.81%
- CVS
- 2.72%
- 下四分位数
- -0.28%
- 最小值
- -16.29%
盈利能力指标
| 指标 | BSX | CVS |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 14.12% | 14.36% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.87% | 3.11% |
| 净利润率（TTM） | 16.62% | 2.64% |
| 营业利润率（TTM） | 19.05% | 2.72% |
| 毛利率（TTM） | 67.98% | 13.72% |
成长性
营收增长
Boston Scientific（BSX）和 CVS Health（CVS）的 营收同比增长 分别为 19.87% 和 7.85%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Boston Scientific（BSX）的 每股收益同比增长 为 55.20%，处于行业前四分位；而 CVS Health（CVS）为 -62.02%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。
成长性指标
| 指标 | BSX | CVS |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 19.87% | 7.85% |
| 营收 3 年 CAGR | 16.54% | 7.63% |
| 每股收益同比增长 | 55.20% | -62.02% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 62.75% | -24.73% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Boston Scientific（BSX）和 CVS Health（CVS）的 流动比率 分别为 1.37 和 0.85，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
BSX
Health Care Equipment & Services 行业组
1.37
- 最大值
- 7.59
- 上四分位数
- 4.00
- 中位数
- 1.98
- 下四分位数
- 1.37
- BSX
- 1.37
- 最小值
- 0.30
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
0.85
- 最大值
- 7.59
- 上四分位数
- 4.00
- 中位数
- 1.98
- 下四分位数
- 1.37
- CVS
- 0.85
- 最小值
- 0.30
债务 / 权益（MRQ）
Boston Scientific（BSX）的 债务权益比 为 0.46，接近行业中位区间；CVS Health（CVS）为 0.93，处于行业高杠杆四分位。
BSX
Health Care Equipment & Services 行业组
0.46
- 最大值
- 1.88
- 上四分位数
- 0.91
- 中位数
- 0.58
- BSX
- 0.46
- 下四分位数
- 0.16
- 最小值
- 0.00
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
0.93
- 最大值
- 1.88
- CVS
- 0.93
- 上四分位数
- 0.91
- 中位数
- 0.58
- 下四分位数
- 0.16
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | BSX | CVS |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.37 | 0.85 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.46 | 0.93 |
| 净债务/EBITDA | 2.04 | 3.49 |
股息
股息率（TTM）
Boston Scientific（BSX）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 CVS Health（CVS）的股息收益率为 3.27%，可正常与行业同业对标。
BSX
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
- BSX
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
3.27%
- CVS
- 3.27%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Boston Scientific（BSX）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 CVS Health（CVS）的派息率为 30.89%，可正常与行业同业对标。
BSX
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
- BSX
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
30.89%
- CVS
- 30.89%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BSX | CVS |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 3.27% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 30.89% |
估值
市盈率（TTM）
Boston Scientific（BSX）和 CVS Health（CVS）的 市盈率 分别为 18.04 和 9.74，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。
BSX
Health Care Equipment & Services 行业组
18.04
- 最大值
- 80.41
- 上四分位数
- 47.62
- 中位数
- 29.93
- 下四分位数
- 21.19
- BSX
- 18.04
- 最小值
- 4.21
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
9.74
- 最大值
- 80.41
- 上四分位数
- 47.62
- 中位数
- 29.93
- 下四分位数
- 21.19
- CVS
- 9.74
- 最小值
- 4.21
市销率（TTM）
CVS Health（CVS，0.26）落在较便宜的 市销率 四分位，Boston Scientific（BSX，2.94）则大致处于行业中位——CVS 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
BSX
Health Care Equipment & Services 行业组
2.94
- 最大值
- 8.80
- 上四分位数
- 4.32
- BSX
- 2.94
- 中位数
- 2.13
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.03
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
0.26
- 最大值
- 8.80
- 上四分位数
- 4.32
- 中位数
- 2.13
- 下四分位数
- 1.10
- CVS
- 0.26
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
CVS Health（CVS，1.33）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Boston Scientific（BSX，2.42）则大致处于行业中位——CVS 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。
BSX
Health Care Equipment & Services 行业组
2.42
- 最大值
- 11.68
- 上四分位数
- 6.12
- 中位数
- 3.00
- BSX
- 2.42
- 下四分位数
- 1.73
- 最小值
- -1.31
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
1.33
- 最大值
- 11.68
- 上四分位数
- 6.12
- 中位数
- 3.00
- 下四分位数
- 1.73
- CVS
- 1.33
- 最小值
- -1.31
估值指标
| 指标 | BSX | CVS |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.04 | 9.74 |
| 市销率（TTM） | 2.94 | 0.26 |
| 市净率（MRQ） | 2.42 | 1.33 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.02% | 11.02% |