BRK.B vs. LLY：Berkshire Hathaway 与 Eli Lilly 股票对比

公司概况

Berkshire Hathaway（BRK.B）归类于 Financials 板块（Financial Services），而 Eli Lilly（LLY）属于 Health Care 板块（Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Eli Lilly（LLY）的 净资产收益率 为 102.29%，处于行业前四分位；Berkshire Hathaway（BRK.B）为 10.50%，更接近同业常见水平——LLY 的资本效率更强。

Eli Lilly（LLY，33.53%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Berkshire Hathaway（BRK.B，19.31%）留下的大致是行业典型比例。

Eli Lilly（LLY，54.22%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Berkshire Hathaway（BRK.B，14.35%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Eli Lilly（LLY）的 营收同比增长 为 44.70%，接近同业常见水平；Berkshire Hathaway（BRK.B）为 -3.23%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Eli Lilly（LLY）的 每股收益同比增长 为 95.99%，处于行业前四分位；Berkshire Hathaway（BRK.B）为 -24.78%，更接近同业常见水平——LLY 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Eli Lilly（LLY）的 流动比率 为 1.36；Berkshire Hathaway（BRK.B）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。

Eli Lilly（LLY）的 债务权益比 为 1.62；Berkshire Hathaway（BRK.B）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。

财务实力指标

股息

Berkshire Hathaway（BRK.B）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Eli Lilly（LLY）的股息收益率为 0.54%，可正常与行业同业对标。

Berkshire Hathaway（BRK.B）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Eli Lilly（LLY）的派息率为 21.69%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Berkshire Hathaway（BRK.B）和 Eli Lilly（LLY）的 市盈率 分别为 15.62 和 40.00，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Berkshire Hathaway（BRK.B，3.00）和 Eli Lilly（LLY，13.27）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Berkshire Hathaway（BRK.B，0.00）相对账面落在较低的 市净率 四分位，而 Eli Lilly（LLY，33.96）高于其行业基准区间——两者按资产的估值差距较大。

估值指标