BRK.A vs. EVR：Berkshire Hathaway 与 Evercore 股票对比
Berkshire Hathaway（BRK.A）和Evercore（EVR）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Berkshire Hathaway（BRK.A）和 Evercore（EVR）同属 Financial Services 行业组，但 BRK.A 归类于 Financial Services，而 EVR 归类于 Capital Markets。
| 资料项 | BRK.A | EVR |
|---|---|---|
| 名称 | Berkshire Hathaway Inc. Class A | Evercore Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Financial Services | Financial Services |
| GICS 行业 | Financial Services | Capital Markets |
| GICS 子行业 | Multi-Sector Holdings | Investment Banking & Brokerage |
| 市值 | 12,225.05 亿 USD | 108.11 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 2006年8月14日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BRK.A | EVR |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 13.87% | -2.40% |
| 总回报率（3 年，年化） | 17.28% | 30.98% |
| 总回报率（5 年，年化） | 14.57% | 16.41% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Evercore（EVR）的 beta 为 1.45，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Berkshire Hathaway（BRK.A）的 beta 为 0.56，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。
| 指标 | BRK.A | EVR |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 14.86% | 39.76% |
| Beta（5 年） | 0.56 | 1.45 |
| 最大回撤（5 年） | -25.98% | -47.86% |
| 平均成交量（3 个月） | 206 | 54.66 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BRK.A | EVR |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.65 | -0.17 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.96 | -0.23 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Evercore（EVR）的 净资产收益率 为 37.97%，处于行业前四分位；Berkshire Hathaway（BRK.A）为 12.12%，更接近同业常见水平——EVR 的资本效率更强。
BRK.A
Financial Services 行业组
12.12%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- 中位数
- 12.91%
- BRK.A
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
EVR
Financial Services 行业组
37.97%
- 最大值
- 44.78%
- EVR
- 37.97%
- 上四分位数
- 21.85%
- 中位数
- 12.91%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
净利润率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.A，22.30%）和 Evercore（EVR，15.73%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
BRK.A
Financial Services 行业组
22.30%
- 最大值
- 62.84%
- 上四分位数
- 28.05%
- BRK.A
- 22.30%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
EVR
Financial Services 行业组
15.73%
- 最大值
- 62.84%
- 上四分位数
- 28.05%
- EVR
- 15.73%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
营业利润率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.A，32.56%）和 Evercore（EVR，21.94%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
BRK.A
Financial Services 行业组
32.56%
- 最大值
- 107.33%
- 上四分位数
- 55.90%
- BRK.A
- 32.56%
- 中位数
- 30.09%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
EVR
Financial Services 行业组
21.94%
- 最大值
- 107.33%
- 上四分位数
- 55.90%
- 中位数
- 30.09%
- EVR
- 21.94%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
盈利能力指标
| 指标 | BRK.A | EVR |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 12.12% | 37.97% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.01% | 17.07% |
| 净利润率（TTM） | 22.30% | 15.73% |
| 营业利润率（TTM） | 32.56% | 21.94% |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Evercore（EVR）的 营收同比增长 为 29.41%，处于行业前四分位；而 Berkshire Hathaway（BRK.A）为 -3.23%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。
每股收益增长
Evercore（EVR）的 每股收益同比增长 为 54.74%，处于行业前四分位；而 Berkshire Hathaway（BRK.A）为 -24.78%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。
成长性指标
| 指标 | BRK.A | EVR |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -3.23% | 29.41% |
| 营收 3 年 CAGR | 20.59% | 11.76% |
| 每股收益同比增长 | -24.78% | 54.74% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 6.57% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Berkshire Hathaway（BRK.A，Financial Services）和 Evercore（EVR，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Berkshire Hathaway（BRK.A，Financial Services）和 Evercore（EVR，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | BRK.A | EVR |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.A）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Evercore（EVR）的股息收益率为 1.21%，可正常与行业同业对标。
BRK.A
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- 中位数
- 1.09%
- BRK.A
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
EVR
Financial Services 行业组
1.21%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- EVR
- 1.21%
- 中位数
- 1.09%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.A）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Evercore（EVR）的派息率为 18.93%，可正常与行业同业对标。
BRK.A
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- 中位数
- 25.77%
- BRK.A
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
EVR
Financial Services 行业组
18.93%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- 中位数
- 25.77%
- EVR
- 18.93%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BRK.A | EVR |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.21% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 18.93% |
估值
市盈率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.A）和 Evercore（EVR）的 市盈率 分别为 14.36 和 15.57，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
BRK.A
Financial Services 行业组
14.36
- 最大值
- 45.85
- 上四分位数
- 24.64
- 中位数
- 15.37
- BRK.A
- 14.36
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
EVR
Financial Services 行业组
15.57
- 最大值
- 45.85
- 上四分位数
- 24.64
- EVR
- 15.57
- 中位数
- 15.37
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
市销率（TTM）
在 市销率 上，Berkshire Hathaway（BRK.A，3.18）和 Evercore（EVR，2.23）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
BRK.A
Financial Services 行业组
3.18
- 最大值
- 9.23
- 上四分位数
- 4.57
- BRK.A
- 3.18
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
EVR
Financial Services 行业组
2.23
- 最大值
- 9.23
- 上四分位数
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- EVR
- 2.23
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
市净率（MRQ）
Berkshire Hathaway（BRK.A，1.72）的 市净率 与行业大致持平，Evercore（EVR，5.56）则带有高于同业的溢价——EVR 按资产看更贵。
BRK.A
Financial Services 行业组
1.72
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 3.63
- BRK.A
- 1.72
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
EVR
Financial Services 行业组
5.56
- 最大值
- 7.79
- EVR
- 5.56
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
估值指标
| 指标 | BRK.A | EVR |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 14.36 | 15.57 |
| 市销率（TTM） | 3.18 | 2.23 |
| 市净率（MRQ） | 1.72 | 5.56 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |