BP vs. TPL：BP 与 Texas Pacific Land 股票对比

公司概况

BP（BP）和 Texas Pacific Land（TPL）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 BP 归类于 Integrated Oil & Gas，而 TPL 归类于 Oil & Gas Exploration & Production。

Texas Pacific Land（TPL）以普通本地股形式交易，而 BP（BP）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Texas Pacific Land（TPL）的 净资产收益率 为 37.07%，处于行业前四分位；BP（BP）为 13.42%，更接近同业常见水平——TPL 的资本效率更强。

Texas Pacific Land（TPL，60.71%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 BP（BP，3.84%）留下的大致是行业典型比例。

Texas Pacific Land（TPL，76.20%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 BP（BP，18.59%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

BP（BP）和 Texas Pacific Land（TPL）的 营收同比增长 分别为 0.08% 和 13.09%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Texas Pacific Land（TPL）的 每股收益同比增长 为 6.04%，接近同业常见水平；BP（BP）为 -85.34%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

BP（BP）的 流动比率 为 1.29，处于所在行业的典型中段区间；而 Texas Pacific Land（TPL）的 流动比率 为 5.41，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Texas Pacific Land（TPL）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；BP（BP）为 0.87，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

BP（BP）和 Texas Pacific Land（TPL）的 股息率 分别为 0.76% 和 0.86%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Texas Pacific Land（TPL）的 股息支付率 为 27.42%，处于行业典型派息带；而 BP（BP）为 95.25%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

BP（BP）的 市盈率 为 21.72，接近行业常见水平；Texas Pacific Land（TPL）为 32.00，处于较贵四分位——TPL 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

BP（BP，0.49）落在较便宜的 市销率 四分位，而 Texas Pacific Land（TPL，19.41）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。

相对账面价值看，BP（BP，7.43）和 Texas Pacific Land（TPL，10.42）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标