BHP vs. GFI：BHP 与 Gold Fields 股票对比

公司概况

BHP（BHP）和 Gold Fields（GFI）都属于 Metals & Mining 行业，但 BHP 归类于 Diversified Metals & Mining，而 GFI 归类于 Gold。

BHP（BHP）和 Gold Fields（GFI）都以 ADR 形式交易——核心财务可比，但对各自都需留意汇率、存托计划费用与股息预扣。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Gold Fields（GFI）更突出：其 净资产收益率 为 58.68%，高于行业区间；BHP（BHP）为 24.00%，也处于前四分位。

就每一元销售额能留下多少净利而言，BHP（BHP，16.73%）和 Gold Fields（GFI，38.66%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

BHP（BHP，43.34%）和 Gold Fields（GFI，55.00%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Gold Fields（GFI）的 营收同比增长 为 68.24%，处于行业前四分位；BHP（BHP）为 14.63%，更接近同业常见水平——GFI 的营收扩张更快。

Gold Fields（GFI）的 每股收益同比增长 为 185.51%，处于行业前四分位；BHP（BHP）为 8.91%，更接近同业常见水平——GFI 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

BHP（BHP）和 Gold Fields（GFI）的 流动比率 分别为 1.89 和 1.87，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

BHP（BHP）和 Gold Fields（GFI）的 债务权益比 分别为 0.50 和 0.29，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

BHP（BHP）的 股息率 为 2.19%，稳居行业前四分位；Gold Fields（GFI）为 5.65%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

Gold Fields（GFI）的 股息支付率 为 31.81%，处于行业典型派息带；而 BHP（BHP）为 68.84%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Gold Fields（GFI）的 市盈率 为 8.03，处于较便宜四分位；BHP（BHP）为 20.70，更接近行业常见盈利倍数——GFI 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

在 市销率 上，BHP（BHP，3.46）和 Gold Fields（GFI，3.05）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

两者相对账面都偏贵：BHP（BHP，3.98）落在较高的 市净率 四分位，Gold Fields（GFI，7.78）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标