BHP vs. FCX：BHP 与 Freeport-McMoRan 股票对比

公司概况

BHP（BHP）和 Freeport-McMoRan（FCX）都属于 Metals & Mining 行业，但 BHP 归类于 Diversified Metals & Mining，而 FCX 归类于 Copper。

Freeport-McMoRan（FCX）以普通本地股形式交易，而 BHP（BHP）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

BHP（BHP）的 净资产收益率 为 24.71%，处于行业前四分位；Freeport-McMoRan（FCX）为 15.63%，更接近同业常见水平——BHP 的资本效率更强。

BHP（BHP，18.97%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Freeport-McMoRan（FCX，10.34%），后者大致是行业典型比例。

BHP（BHP，40.73%）和 Freeport-McMoRan（FCX，31.07%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Freeport-McMoRan（FCX）的 营收同比增长 为 1.81%，接近同业常见水平；BHP（BHP）为 -7.90%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

BHP（BHP）和 Freeport-McMoRan（FCX）的 每股收益同比增长 分别为 14.08% 和 16.92%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

BHP（BHP）和 Freeport-McMoRan（FCX）的 流动比率 分别为 1.65 和 2.39，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

BHP（BHP）和 Freeport-McMoRan（FCX）的 债务权益比 分别为 0.53 和 0.33，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

BHP（BHP）和 Freeport-McMoRan（FCX）的 股息率 分别为 1.65% 和 1.02%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Freeport-McMoRan（FCX）的 股息支付率 为 31.75%，处于行业典型派息带；而 BHP（BHP）为 54.64%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

BHP（BHP）和 Freeport-McMoRan（FCX）的 市盈率 分别为 20.01 和 31.12，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，BHP（BHP，3.93）和 Freeport-McMoRan（FCX，3.40）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

BHP（BHP，4.20）和 Freeport-McMoRan（FCX，4.61）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。

估值指标