BA vs. HONA：Boeing 与 Honeywell Aerospace 股票对比

公司概况

Boeing（BA）和 Honeywell Aerospace（HONA）同属 Aerospace & Defense 行业下的 Aerospace & Defense 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Boeing（BA）自 1962年1月2日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Honeywell Aerospace（HONA）于 2026年6月15日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Honeywell Aerospace（HONA）的 beta 为负值 -5.78，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Boeing（BA）的 beta 为非负值 1.31。

风险调整后表现

风险收益定位

BA 和 HONA 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

Boeing（BA）和 Honeywell Aerospace（HONA）本期都无 净资产收益率 数据，无法直接对比。

Boeing（BA，8.07%）和 Honeywell Aerospace（HONA，11.25%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Honeywell Aerospace（HONA，23.69%）的营业利润率处在前四分位，而 Boeing（BA，0.30%）的经营落在后四分位。

盈利能力指标

成长性

Boeing（BA）的 营收同比增长 为 34.50%，处于行业前四分位；Honeywell Aerospace（HONA）为 12.68%，更接近同业常见水平——BA 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：Honeywell Aerospace（HONA）的 每股收益同比增长 为 -36.80%，可在行业中排位；Boeing（BA）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Honeywell Aerospace（HONA）的 流动比率 为 1.64，处于所在行业的典型中段区间；而 Boeing（BA）的 流动比率 为 1.13，处于行业流动性较紧的四分位——BA 应对流动负债的缓冲较薄。

杠杆水平在这里只能看一边：Boeing（BA）的 债务权益比 为 7.39，可对照行业区间；Honeywell Aerospace（HONA）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

Boeing（BA）和 Honeywell Aerospace（HONA）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Boeing（BA）和 Honeywell Aerospace（HONA）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

Boeing（BA）的 市盈率 为 17.89，处于较便宜四分位；而 Honeywell Aerospace（HONA）为 43.32，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

在 市销率 上，Boeing（BA，1.45）和 Honeywell Aerospace（HONA，2.69）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Honeywell Aerospace（HONA）的 市净率 为负值 -18.85，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Boeing（BA）的 市净率 为 20.99，可正常与行业同业对标。

估值指标