AXON与CAT：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对AXON和CAT进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

CAT的市值（1,871.20亿USD）远超AXON的市值（619.29亿USD），表明CAT在体量上占据显著优势。

AXON（Beta 1.28）与CAT（Beta 1.37）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	AXON	CAT
公司名称	Axon Enterprise, Inc.	Caterpillar Inc.
国家	US	US
板块	Industrials	Industrials
行业	Aerospace & Defense	Agricultural - Machinery
首席执行官	Patrick W. Smith	Joseph E. Creed CPA
价格	795.48USD	397.86USD
市值	619.29亿USD	1,871.20亿USD
贝塔值（波动性）	1.28	1.37
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	2001年6月19日	1929年12月2日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AXON 和 CAT 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

AXON 与 CAT：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

AXON

14.86%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 42.57%
上四分位数: 16.67%
中位数: 8.39%
下四分位数: -0.77%
最小值: -23.36%

AXON 的净资产收益率为 14.86%，与 Aerospace & Defense 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

CAT

53.66%

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 23.98%
上四分位数: 16.61%
中位数: 13.29%
下四分位数: 0.18%
最小值: -21.23%

CAT 的净资产收益率为 53.66%，在 Agricultural - Machinery 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

AXON 与 CAT：净资产收益率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

投入资本回报率

AXON

0.68%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 23.42%
上四分位数: 8.86%
中位数: 5.47%
下四分位数: -5.60%
最小值: -22.46%

AXON 的投入资本回报率为 0.68%，与 Aerospace & Defense 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

CAT

15.16%

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 16.38%
上四分位数: 9.58%
中位数: 7.00%
下四分位数: 2.90%
最小值: -5.40%

CAT 的投入资本回报率为 15.16%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

AXON 与 CAT：投入资本回报率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

净利润率

AXON

14.86%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 22.67%
上四分位数: 8.04%
中位数: 4.95%
下四分位数: -5.07%
最小值: -16.58%

AXON 的净利润率为 14.86%，处于 Aerospace & Defense 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

CAT

15.71%

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 15.71%
上四分位数: 7.25%
中位数: 4.16%
下四分位数: 0.06%
最小值: -5.40%

CAT 的净利润率为 15.71%，处于 Agricultural - Machinery 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

AXON 与 CAT：净利率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

营业利润率

AXON

1.50%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 22.01%
上四分位数: 11.49%
中位数: 8.96%
下四分位数: 3.77%
最小值: -4.96%

AXON 的营业利润率为 1.50%，处于 Aerospace & Defense 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

CAT

19.59%

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 21.13%
上四分位数: 13.26%
中位数: 6.04%
下四分位数: 2.32%
最小值: -3.90%

CAT 的营业利润率为 19.59%，位于 Agricultural - Machinery 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

AXON 与 CAT：营业利润率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	AXON	CAT
净资产收益率 (TTM)	14.86%	53.66%
资产回报率 (TTM)	5.44%	11.70%
投入资本回报率 (TTM)	0.68%	15.16%
净利率 (TTM)	14.86%	15.71%
营业利润率 (TTM)	1.50%	19.59%
毛利率 (TTM)	60.44%	35.49%

财务实力

流动比率

AXON

2.83

Aerospace & Defense 行业

最大值: 5.13
上四分位数: 3.36
中位数: 2.16
下四分位数: 1.20
最小值: 0.41

AXON 的流动比率为 2.83，处于 Aerospace & Defense 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

CAT

1.32

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 3.64
上四分位数: 2.69
中位数: 1.85
下四分位数: 1.64
最小值: 1.32

CAT 的流动比率为 1.32，位于 Agricultural - Machinery 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

AXON 与 CAT：流动比率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

产权比率

AXON

0.80

Aerospace & Defense 行业

最大值: 1.20
上四分位数: 0.73
中位数: 0.51
下四分位数: 0.09
最小值: 0.00

AXON 的产权比率为 0.80，处于 Aerospace & Defense 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

CAT

2.14

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 1.40
上四分位数: 1.03
中位数: 0.81
下四分位数: 0.43
最小值: 0.16

CAT 的产权比率高达 2.14，远超 Agricultural - Machinery 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

AXON 与 CAT：产权比率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

利息保障倍数

AXON

2.53

Aerospace & Defense 行业

最大值: 12.62
上四分位数: 7.38
中位数: 2.95
下四分位数: 1.68
最小值: -6.68

AXON 的利息保障倍数为 2.53，处于 Aerospace & Defense 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

CAT

25.55

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 9.19
上四分位数: 8.08
中位数: 3.73
下四分位数: 1.70
最小值: -7.20

CAT 的利息保障倍数为 25.55，表现优异，远超 Agricultural - Machinery 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

AXON 与 CAT：利息保障倍数指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	AXON	CAT
流动比率 (TTM)	2.83	1.32
速动比率 (TTM)	2.62	0.77
产权比率 (TTM)	0.80	2.14
资产负债率 (TTM)	0.34	0.45
净负债与EBITDA比率 (TTM)	4.16	2.27
利息保障倍数 (TTM)	2.53	25.55

成长性

以下图表比较了 AXON 和 CAT 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

AXON 与 CAT：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

AXON 与 CAT：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

AXON 与 CAT：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

AXON

0.00%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 6.00%
上四分位数: 0.66%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

AXON 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

CAT

1.42%

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 4.17%
上四分位数: 1.81%
中位数: 1.43%
下四分位数: 1.01%
最小值: 0.00%

CAT 的股息率为 1.42%，与 Agricultural - Machinery 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

AXON 与 CAT：股息率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

股息支付率

AXON

0.00%

Aerospace & Defense 行业

最大值: 172.02%
上四分位数: 32.47%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

AXON 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

CAT

26.88%

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 78.29%
上四分位数: 54.38%
中位数: 22.45%
下四分位数: 13.94%
最小值: 0.00%

CAT 的股息支付率为 26.88%，处于 Agricultural - Machinery 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

AXON 与 CAT：股息支付率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	AXON	CAT
股息率 (TTM)	0.00%	1.42%
股息支付率 (TTM)	0.00%	26.88%

估值

市盈率

AXON

184.79

Aerospace & Defense 行业

最大值: 75.34
上四分位数: 54.40
中位数: 38.63
下四分位数: 26.10
最小值: 16.44

AXON 的市盈率为 184.79，在 Aerospace & Defense 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

CAT

19.01

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 36.41
上四分位数: 24.06
中位数: 18.38
下四分位数: 12.84
最小值: 7.09

CAT 的市盈率为 19.01，与 Agricultural - Machinery 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

AXON 与 CAT：市盈率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

预期市盈增长率

AXON

8.54

Aerospace & Defense 行业

最大值: 10.68
上四分位数: 5.36
中位数: 2.31
下四分位数: 1.47
最小值: 0.01

AXON 的预期市盈增长率为 8.54，处于 Aerospace & Defense 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。

CAT

2.25

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 3.45
上四分位数: 2.14
中位数: 1.21
下四分位数: 0.57
最小值: 0.02

在 Agricultural - Machinery 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

AXON 与 CAT：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

市销率

AXON

27.81

Aerospace & Defense 行业

最大值: 19.34
上四分位数: 9.54
中位数: 2.71
下四分位数: 1.59
最小值: 0.35

AXON 的市销率为 27.81，远超 Aerospace & Defense 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

CAT

2.96

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 3.13
上四分位数: 1.54
中位数: 0.71
下四分位数: 0.46
最小值: 0.17

CAT 的市销率为 2.96，位于 Agricultural - Machinery 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

AXON 与 CAT：市销率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

市净率

AXON

23.93

Aerospace & Defense 行业

最大值: 16.08
上四分位数: 8.12
中位数: 4.12
下四分位数: 2.69
最小值: 0.69

AXON 的市净率为 23.93，极高，远超 Aerospace & Defense 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

CAT

10.46

Agricultural - Machinery 行业

最大值: 3.00
上四分位数: 2.77
中位数: 1.79
下四分位数: 1.38
最小值: 0.50

CAT 的市净率为 10.46，极高，远超 Agricultural - Machinery 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

AXON 与 CAT：市净率指标分别与其所属的 Aerospace & Defense 及 Agricultural - Machinery 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	AXON	CAT
市盈率 (P/E, TTM)	184.79	19.01
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	8.54	2.25
市销率 (P/S, TTM)	27.81	2.96
市净率 (P/B, TTM)	23.93	10.46
市现率 (P/FCF, TTM)	170.80	21.80
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	274.06	14.37
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	28.23	3.51