ASX与MTSI：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ASX和MTSI进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ASX的市值（225.34亿USD）显著高于MTSI的市值（104.65亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

MTSI的Beta值（1.40）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ASX（Beta 0.92）则展现出相对更强的稳定性。

ASX是以美国存托凭证（ADR）的形式在美国上市的外国公司，为美国投资者提供了投资其股票的便捷渠道。相较而言，MTSI是一家在美国本土注册和交易的公司。

代码	ASX	MTSI
公司名称	ASE Technology Holding Co., Ltd.	MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.
国家	TW	US
板块	Technology	Technology
行业	Semiconductors	Semiconductors
首席执行官	Hung-Pen Chang	Stephen G. Daly
价格	10.37USD	140.68USD
市值	225.34亿USD	104.65亿USD
贝塔值（波动性）	0.92	1.40
交易所	NYSE	NASDAQ
IPO日期	2000年10月2日	2012年3月15日
ADR	是	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ASX 和 MTSI 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ASX 与 MTSI：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ASX

11.03%

Semiconductors 行业

最大值: 41.84%
上四分位数: 15.81%
中位数: 6.31%
下四分位数: -5.54%
最小值: -30.12%

ASX 的净资产收益率为 11.03%，与 Semiconductors 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

MTSI

-7.59%

Semiconductors 行业

最大值: 41.84%
上四分位数: 15.81%
中位数: 6.31%
下四分位数: -5.54%
最小值: -30.12%

MTSI 的净资产收益率（ROE）为负数 -7.59%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

ASX 与 MTSI：净资产收益率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

投入资本回报率

ASX

5.98%

Semiconductors 行业

最大值: 30.91%
上四分位数: 11.34%
中位数: 4.08%
下四分位数: -2.17%
最小值: -19.59%

ASX 的投入资本回报率为 5.98%，与 Semiconductors 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

MTSI

6.70%

Semiconductors 行业

最大值: 30.91%
上四分位数: 11.34%
中位数: 4.08%
下四分位数: -2.17%
最小值: -19.59%

MTSI 的投入资本回报率为 6.70%，与 Semiconductors 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

ASX 与 MTSI：投入资本回报率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

净利润率

ASX

5.61%

Semiconductors 行业

最大值: 51.69%
上四分位数: 19.67%
中位数: 8.56%
下四分位数: -5.44%
最小值: -38.60%

ASX 的净利润率为 5.61%，处于 Semiconductors 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

MTSI

-10.24%

Semiconductors 行业

最大值: 51.69%
上四分位数: 19.67%
中位数: 8.56%
下四分位数: -5.44%
最小值: -38.60%

MTSI 的净利润率为负数 -10.24%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

ASX 与 MTSI：净利率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

营业利润率

ASX

7.01%

Semiconductors 行业

最大值: 58.03%
上四分位数: 22.12%
中位数: 8.40%
下四分位数: -3.73%
最小值: -36.14%

ASX 的营业利润率为 7.01%，在 Semiconductors 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

MTSI

11.79%

Semiconductors 行业

最大值: 58.03%
上四分位数: 22.12%
中位数: 8.40%
下四分位数: -3.73%
最小值: -36.14%

MTSI 的营业利润率为 11.79%，在 Semiconductors 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

ASX 与 MTSI：营业利润率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ASX	MTSI
净资产收益率 (TTM)	11.03%	-7.59%
资产回报率 (TTM)	4.43%	-4.51%
投入资本回报率 (TTM)	5.98%	6.70%
净利率 (TTM)	5.61%	-10.24%
营业利润率 (TTM)	7.01%	11.79%
毛利率 (TTM)	16.32%	53.58%

财务实力

流动比率

ASX

1.04

Semiconductors 行业

最大值: 9.10
上四分位数: 5.23
中位数: 3.09
下四分位数: 2.49
最小值: 1.02

ASX 的流动比率为 1.04，位于 Semiconductors 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

MTSI

3.56

Semiconductors 行业

最大值: 9.10
上四分位数: 5.23
中位数: 3.09
下四分位数: 2.49
最小值: 1.02

MTSI 的流动比率为 3.56，处于 Semiconductors 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ASX 与 MTSI：流动比率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

产权比率

ASX

0.72

Semiconductors 行业

最大值: 0.97
上四分位数: 0.46
中位数: 0.21
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

ASX 的产权比率为 0.72，处于 Semiconductors 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

MTSI

0.44

Semiconductors 行业

最大值: 0.97
上四分位数: 0.46
中位数: 0.21
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

MTSI 的产权比率为 0.44，与 Semiconductors 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ASX 与 MTSI：产权比率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

利息保障倍数

ASX

7.79

Semiconductors 行业

最大值: 36.25
上四分位数: 29.12
中位数: 7.01
下四分位数: -1.22
最小值: -18.18

ASX 的利息保障倍数为 7.79，处于 Semiconductors 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

MTSI

36.25

Semiconductors 行业

最大值: 36.25
上四分位数: 29.12
中位数: 7.01
下四分位数: -1.22
最小值: -18.18

MTSI 的利息保障倍数为 36.25，位于 Semiconductors 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

ASX 与 MTSI：利息保障倍数指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ASX	MTSI
流动比率 (TTM)	1.04	3.56
速动比率 (TTM)	0.82	2.86
产权比率 (TTM)	0.72	0.44
资产负债率 (TTM)	0.29	0.28
净负债与EBITDA比率 (TTM)	1.32	-14.78
利息保障倍数 (TTM)	7.79	36.25

成长性

以下图表比较了 ASX 和 MTSI 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ASX 与 MTSI：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ASX 与 MTSI：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ASX 与 MTSI：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ASX

3.60%

Semiconductors 行业

最大值: 6.48%
上四分位数: 0.93%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASX 的股息率为 3.60%，处于 Semiconductors 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

MTSI

0.00%

Semiconductors 行业

最大值: 6.48%
上四分位数: 0.93%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

MTSI 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

ASX 与 MTSI：股息率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

股息支付率

ASX

65.52%

Semiconductors 行业

最大值: 204.29%
上四分位数: 31.85%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASX 的股息支付率为 65.52%，位于 Semiconductors 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

MTSI

0.00%

Semiconductors 行业

最大值: 204.29%
上四分位数: 31.85%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

MTSI 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ASX 与 MTSI：股息支付率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ASX	MTSI
股息率 (TTM)	3.60%	0.00%
股息支付率 (TTM)	65.52%	0.00%

估值

市盈率

ASX

18.57

Semiconductors 行业

最大值: 86.15
上四分位数: 47.38
中位数: 27.87
下四分位数: 18.89
最小值: 4.73

ASX 的市盈率为 18.57，位于 Semiconductors 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

MTSI

-120.92

Semiconductors 行业

最大值: 86.15
上四分位数: 47.38
中位数: 27.87
下四分位数: 18.89
最小值: 4.73

MTSI 的市盈率（P/E）为负数 -120.92，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

ASX 与 MTSI：市盈率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ASX

0.73

Semiconductors 行业

最大值: 4.73
上四分位数: 2.80
中位数: 1.11
下四分位数: 0.68
最小值: 0.01

在 Semiconductors 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

MTSI

-8.07

Semiconductors 行业

最大值: 4.73
上四分位数: 2.80
中位数: 1.11
下四分位数: 0.68
最小值: 0.01

在 Semiconductors 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

ASX 与 MTSI：预期市盈增长率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

市销率

ASX

1.05

Semiconductors 行业

最大值: 21.96
上四分位数: 10.21
中位数: 4.45
下四分位数: 2.32
最小值: 0.48

ASX 的市销率为 1.05，处于 Semiconductors 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

MTSI

12.38

Semiconductors 行业

最大值: 21.96
上四分位数: 10.21
中位数: 4.45
下四分位数: 2.32
最小值: 0.48

MTSI 的市销率为 12.38，位于 Semiconductors 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ASX 与 MTSI：市销率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

市净率

ASX

2.04

Semiconductors 行业

最大值: 13.12
上四分位数: 6.49
中位数: 3.31
下四分位数: 1.74
最小值: 0.23

ASX 的市净率为 2.04，处于 Semiconductors 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

MTSI

8.70

Semiconductors 行业

最大值: 13.12
上四分位数: 6.49
中位数: 3.31
下四分位数: 1.74
最小值: 0.23

MTSI 的市净率为 8.70，处于 Semiconductors 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

ASX 与 MTSI：市净率指标与 Semiconductors 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ASX	MTSI
市盈率 (P/E, TTM)	18.57	-120.92
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	0.73	-8.07
市销率 (P/S, TTM)	1.05	12.38
市净率 (P/B, TTM)	2.04	8.70
市现率 (P/FCF, TTM)	-63.40	54.93
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	7.08	-382.77
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	1.29	12.88