ARMK vs. RCL：Aramark 与 Royal Caribbean Cruises 股票对比
Aramark（ARMK）和Royal Caribbean Cruises（RCL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Aramark（ARMK）和 Royal Caribbean Cruises（RCL）都属于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业，但 ARMK 归类于 Restaurants，而 RCL 归类于 Hotels, Resorts & Cruise Lines。
| 资料项 | ARMK | RCL |
|---|---|---|
| 名称 | Aramark | Royal Caribbean Cruises Ltd. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Services | Consumer Services |
| GICS 行业 | Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure |
| GICS 子行业 | Restaurants | Hotels, Resorts & Cruise Lines |
| 市值 | 138.51 亿 USD | 875.06 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2013年12月12日 | 1993年4月28日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ARMK | RCL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 45.95% | 35.04% |
| 总回报率（3 年，年化） | 26.55% | 55.86% |
| 总回报率（5 年，年化） | 15.73% | 30.86% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ARMK | RCL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 27.91% | 47.73% |
| Beta（5 年） | 1.08 | 1.82 |
| 最大回撤（5 年） | -27.63% | -65.76% |
| 平均成交量（3 个月） | 266.34 万 | 234.60 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ARMK | RCL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.49 | 0.64 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.44 | 1.10 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Royal Caribbean Cruises（RCL）的 净资产收益率 为 41.29%，处于行业前四分位；Aramark（ARMK）为 11.69%，更接近同业常见水平——RCL 的资本效率更强。
ARMK
Consumer Services 行业组
11.69%
- 最大值
- 76.75%
- 上四分位数
- 34.07%
- 中位数
- 15.90%
- ARMK
- 11.69%
- 下四分位数
- 3.23%
- 最小值
- -40.61%
RCL
Consumer Services 行业组
41.29%
- 最大值
- 76.75%
- RCL
- 41.29%
- 上四分位数
- 34.07%
- 中位数
- 15.90%
- 下四分位数
- 3.23%
- 最小值
- -40.61%
净利润率（TTM）
Royal Caribbean Cruises（RCL，23.79%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Aramark（ARMK，1.93%），后者大致是行业典型比例。
ARMK
Consumer Services 行业组
1.93%
- 最大值
- 25.52%
- 上四分位数
- 12.95%
- 中位数
- 6.63%
- ARMK
- 1.93%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -14.36%
RCL
Consumer Services 行业组
23.79%
- 最大值
- 25.52%
- RCL
- 23.79%
- 上四分位数
- 12.95%
- 中位数
- 6.63%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -14.36%
营业利润率（TTM）
Royal Caribbean Cruises（RCL，33.61%）的营业利润率处在前四分位，而 Aramark（ARMK，4.42%）的经营落在后四分位。
ARMK
Consumer Services 行业组
4.42%
- 最大值
- 49.05%
- 上四分位数
- 24.35%
- 中位数
- 14.23%
- 下四分位数
- 5.67%
- ARMK
- 4.42%
- 最小值
- -16.47%
RCL
Consumer Services 行业组
33.61%
- 最大值
- 49.05%
- RCL
- 33.61%
- 上四分位数
- 24.35%
- 中位数
- 14.23%
- 下四分位数
- 5.67%
- 最小值
- -16.47%
盈利能力指标
| 指标 | ARMK | RCL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 11.69% | 41.29% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.24% | 7.78% |
| 净利润率（TTM） | 1.93% | 23.79% |
| 营业利润率（TTM） | 4.42% | 33.61% |
| 毛利率（TTM） | 15.29% | 50.25% |
成长性
营收增长
Aramark（ARMK）和 Royal Caribbean Cruises（RCL）的 营收同比增长 分别为 6.35% 和 8.79%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Aramark（ARMK）和 Royal Caribbean Cruises（RCL）的 每股收益同比增长 分别为 23.23% 和 41.91%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | ARMK | RCL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.35% | 8.79% |
| 营收 3 年 CAGR | 10.58% | 26.59% |
| 每股收益同比增长 | 23.23% | 41.91% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 17.09% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Aramark（ARMK）的 流动比率 为 1.29，处于所在行业的典型中段区间；而 Royal Caribbean Cruises（RCL）的 流动比率 为 0.22，处于行业流动性较紧的四分位——RCL 应对流动负债的缓冲较薄。
ARMK
Consumer Services 行业组
1.29
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 1.85
- ARMK
- 1.29
- 中位数
- 1.06
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.22
RCL
Consumer Services 行业组
0.22
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.06
- 下四分位数
- 0.72
- RCL
- 0.22
- 最小值
- 0.22
债务 / 权益（MRQ）
Aramark（ARMK）和 Royal Caribbean Cruises（RCL）的 债务权益比 分别为 1.87 和 1.94，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
ARMK
Consumer Services 行业组
1.87
- 最大值
- 6.12
- 上四分位数
- 2.93
- ARMK
- 1.87
- 中位数
- 1.29
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
RCL
Consumer Services 行业组
1.94
- 最大值
- 6.12
- 上四分位数
- 2.93
- RCL
- 1.94
- 中位数
- 1.29
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | ARMK | RCL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.29 | 0.22 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.87 | 1.94 |
| 净债务/EBITDA | 4.12 | 3.12 |
股息
股息率（TTM）
Aramark（ARMK）和 Royal Caribbean Cruises（RCL）的 股息率 分别为 0.95% 和 1.70%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
ARMK
Consumer Services 行业组
0.95%
- 最大值
- 4.10%
- 上四分位数
- 1.82%
- ARMK
- 0.95%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RCL
Consumer Services 行业组
1.70%
- 最大值
- 4.10%
- 上四分位数
- 1.82%
- RCL
- 1.70%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Aramark（ARMK）和 Royal Caribbean Cruises（RCL）的 股息支付率 分别为 32.52% 和 32.54%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
ARMK
Consumer Services 行业组
32.52%
- 最大值
- 89.80%
- 上四分位数
- 36.83%
- ARMK
- 32.52%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RCL
Consumer Services 行业组
32.54%
- 最大值
- 89.80%
- 上四分位数
- 36.83%
- RCL
- 32.54%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ARMK | RCL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.95% | 1.70% |
| 股息支付率（TTM） | 32.52% | 32.54% |
估值
市盈率（TTM）
Aramark（ARMK）和 Royal Caribbean Cruises（RCL）的 市盈率 分别为 36.74 和 19.36，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
ARMK
Consumer Services 行业组
36.74
- 最大值
- 71.70
- 上四分位数
- 37.12
- ARMK
- 36.74
- 中位数
- 21.88
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 5.72
RCL
Consumer Services 行业组
19.36
- 最大值
- 71.70
- 上四分位数
- 37.12
- 中位数
- 21.88
- RCL
- 19.36
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 5.72
市销率（TTM）
Aramark（ARMK，0.70）的 市销率 处于较便宜四分位，Royal Caribbean Cruises（RCL，4.57）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。
ARMK
Consumer Services 行业组
0.70
- 最大值
- 6.40
- 上四分位数
- 3.01
- 中位数
- 1.54
- 下四分位数
- 0.74
- ARMK
- 0.70
- 最小值
- 0.08
RCL
Consumer Services 行业组
4.57
- 最大值
- 6.40
- RCL
- 4.57
- 上四分位数
- 3.01
- 中位数
- 1.54
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.08
市净率（MRQ）
Aramark（ARMK，4.08）的 市净率 与行业大致持平，Royal Caribbean Cruises（RCL，7.47）则带有高于同业的溢价——RCL 按资产看更贵。
ARMK
Consumer Services 行业组
4.08
- 最大值
- 12.02
- 上四分位数
- 5.58
- ARMK
- 4.08
- 中位数
- 2.37
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -4.51
RCL
Consumer Services 行业组
7.47
- 最大值
- 12.02
- RCL
- 7.47
- 上四分位数
- 5.58
- 中位数
- 2.37
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -4.51
估值指标
| 指标 | ARMK | RCL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 36.74 | 19.36 |
| 市销率（TTM） | 0.70 | 4.57 |
| 市净率（MRQ） | 4.08 | 7.47 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.70% | -0.06% |