ARMK vs. MCD：Aramark 与 McDonald's 股票对比
Aramark（ARMK）和McDonald's（MCD）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Aramark（ARMK）和 McDonald's（MCD）同属 Hotels, Restaurants & Leisure 行业下的 Restaurants 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | ARMK | MCD |
|---|---|---|
| 名称 | Aramark | McDonald's Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Services | Consumer Services |
| GICS 行业 | Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure |
| GICS 子行业 | Restaurants | Restaurants |
| 市值 | 138.51 亿 USD | 1,951.64 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2013年12月12日 | 1966年7月5日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ARMK | MCD |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 45.95% | -3.33% |
| 总回报率（3 年，年化） | 26.55% | 4.39% |
| 总回报率（5 年，年化） | 15.73% | 4.66% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ARMK | MCD |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 27.91% | 20.82% |
| Beta（5 年） | 1.08 | 0.39 |
| 最大回撤（5 年） | -27.63% | -30.98% |
| 平均成交量（3 个月） | 266.34 万 | 539.00 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ARMK | MCD |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.49 | -0.37 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.44 | -0.54 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：Aramark（ARMK）的股东权益回报为 11.69%，可在行业中排位；McDonald's（MCD）本期没有 净资产收益率 数据。
ARMK
Consumer Services 行业组
11.69%
- 最大值
- 76.75%
- 上四分位数
- 34.07%
- 中位数
- 15.90%
- ARMK
- 11.69%
- 下四分位数
- 3.23%
- 最小值
- -40.61%
MCD
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 76.75%
- 上四分位数
- 34.07%
- 中位数
- 15.90%
- 下四分位数
- 3.23%
- 最小值
- -40.61%
- MCD
- --
净利润率（TTM）
McDonald's（MCD，32.38%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Aramark（ARMK，1.93%）留下的大致是行业典型比例。
ARMK
Consumer Services 行业组
1.93%
- 最大值
- 25.52%
- 上四分位数
- 12.95%
- 中位数
- 6.63%
- ARMK
- 1.93%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -14.36%
MCD
Consumer Services 行业组
32.38%
- MCD
- 32.38%
- 最大值
- 25.52%
- 上四分位数
- 12.95%
- 中位数
- 6.63%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -14.36%
营业利润率（TTM）
McDonald's（MCD，48.29%）的营业利润率处在前四分位，而 Aramark（ARMK，4.42%）的经营落在后四分位。
ARMK
Consumer Services 行业组
4.42%
- 最大值
- 49.05%
- 上四分位数
- 24.35%
- 中位数
- 14.23%
- 下四分位数
- 5.67%
- ARMK
- 4.42%
- 最小值
- -16.47%
MCD
Consumer Services 行业组
48.29%
- 最大值
- 49.05%
- MCD
- 48.29%
- 上四分位数
- 24.35%
- 中位数
- 14.23%
- 下四分位数
- 5.67%
- 最小值
- -16.47%
盈利能力指标
| 指标 | ARMK | MCD |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 11.69% | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 4.24% | -- |
| 净利润率（TTM） | 1.93% | 32.38% |
| 营业利润率（TTM） | 4.42% | 48.29% |
| 毛利率（TTM） | 15.29% | 57.62% |
成长性
营收增长
Aramark（ARMK）和 McDonald's（MCD）的 营收同比增长 分别为 6.35% 和 3.72%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Aramark（ARMK）和 McDonald's（MCD）的 每股收益同比增长 分别为 23.23% 和 4.92%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | ARMK | MCD |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.35% | 3.72% |
| 营收 3 年 CAGR | 10.58% | 5.06% |
| 每股收益同比增长 | 23.23% | 4.92% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 17.09% | 12.78% |
财务实力
流动比率（MRQ）
这组对比里，短期流动性只能看一边：Aramark（ARMK）的 流动比率 为 1.29，可对照行业基准；McDonald's（MCD）本期没有数据。
ARMK
Consumer Services 行业组
1.29
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 1.85
- ARMK
- 1.29
- 中位数
- 1.06
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.22
MCD
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.06
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.22
- MCD
- --
债务 / 权益（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：Aramark（ARMK）的 债务权益比 为 1.87，可对照行业区间；McDonald's（MCD）本期未报告该数据。
ARMK
Consumer Services 行业组
1.87
- 最大值
- 6.12
- 上四分位数
- 2.93
- ARMK
- 1.87
- 中位数
- 1.29
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
MCD
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 6.12
- 上四分位数
- 2.93
- 中位数
- 1.29
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
- MCD
- --
财务实力指标
| 指标 | ARMK | MCD |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.29 | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.87 | -- |
| 净债务/EBITDA | 4.12 | 3.57 |
股息
股息率（TTM）
McDonald's（MCD）的 股息率 为 2.68%，处于行业前四分位；Aramark（ARMK）为 0.95%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，MCD 更丰厚。
ARMK
Consumer Services 行业组
0.95%
- 最大值
- 4.10%
- 上四分位数
- 1.82%
- ARMK
- 0.95%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MCD
Consumer Services 行业组
2.68%
- 最大值
- 4.10%
- MCD
- 2.68%
- 上四分位数
- 1.82%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Aramark（ARMK）的 股息支付率 为 32.52%，处于行业典型派息带；而 McDonald's（MCD）为 58.86%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
ARMK
Consumer Services 行业组
32.52%
- 最大值
- 89.80%
- 上四分位数
- 36.83%
- ARMK
- 32.52%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MCD
Consumer Services 行业组
58.86%
- 最大值
- 89.80%
- MCD
- 58.86%
- 上四分位数
- 36.83%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ARMK | MCD |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.95% | 2.68% |
| 股息支付率（TTM） | 32.52% | 58.86% |
估值
市盈率（TTM）
Aramark（ARMK）和 McDonald's（MCD）的 市盈率 分别为 36.74 和 21.88，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
ARMK
Consumer Services 行业组
36.74
- 最大值
- 71.70
- 上四分位数
- 37.12
- ARMK
- 36.74
- 中位数
- 21.88
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 5.72
MCD
Consumer Services 行业组
21.88
- 最大值
- 71.70
- 上四分位数
- 37.12
- MCD
- 21.88
- 中位数
- 21.88
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 5.72
市销率（TTM）
Aramark（ARMK，0.70）落在较便宜的 市销率 四分位，而 McDonald's（MCD，7.02）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。
ARMK
Consumer Services 行业组
0.70
- 最大值
- 6.40
- 上四分位数
- 3.01
- 中位数
- 1.54
- 下四分位数
- 0.74
- ARMK
- 0.70
- 最小值
- 0.08
MCD
Consumer Services 行业组
7.02
- MCD
- 7.02
- 最大值
- 6.40
- 上四分位数
- 3.01
- 中位数
- 1.54
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.08
市净率（MRQ）
McDonald's（MCD）的 市净率 为负值 -191.23，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Aramark（ARMK）的 市净率 为 4.08，可正常与行业同业对标。
ARMK
Consumer Services 行业组
4.08
- 最大值
- 12.02
- 上四分位数
- 5.58
- ARMK
- 4.08
- 中位数
- 2.37
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -4.51
MCD
Consumer Services 行业组
-191.23
- 最大值
- 12.02
- 上四分位数
- 5.58
- 中位数
- 2.37
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -4.51
- MCD
- -191.23
估值指标
| 指标 | ARMK | MCD |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 36.74 | 21.88 |
| 市销率（TTM） | 0.70 | 7.02 |
| 市净率（MRQ） | 4.08 | -191.23 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.70% | -- |