ARM vs. ENTG：Arm Holdings 与 Entegris 股票对比

公司概况

Arm Holdings（ARM）和 Entegris（ENTG）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 ARM 归类于 Semiconductors，而 ENTG 归类于 Semiconductor Materials & Equipment。

Entegris（ENTG）自 2000年7月11日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Arm Holdings（ARM）于 2023年9月14日 上市，可参考的历史短得多。

Entegris（ENTG）以普通本地股形式交易，而 Arm Holdings（ARM）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Arm Holdings（ARM）和 Entegris（ENTG）的 净资产收益率 分别为 11.35% 和 9.55%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Arm Holdings（ARM，17.13%）和 Entegris（ENTG，11.14%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Arm Holdings（ARM，13.93%）和 Entegris（ENTG，22.25%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Arm Holdings（ARM）的 营收同比增长 为 22.79%，接近同业常见水平；Entegris（ENTG）为 -1.38%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Arm Holdings（ARM）和 Entegris（ENTG）的 每股收益同比增长 分别为 13.33% 和 -19.69%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Entegris（ENTG）的 流动比率 为 2.66，处于所在行业的典型中段区间；而 Arm Holdings（ARM）的 流动比率 为 6.35，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Arm Holdings（ARM）的 债务权益比 为 0.06，接近行业中位区间；Entegris（ENTG）为 0.78，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Arm Holdings（ARM）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Entegris（ENTG）的股息收益率为 0.32%，可正常与行业同业对标。

Arm Holdings（ARM）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Entegris（ENTG）的派息率为 15.56%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Entegris（ENTG）的 市盈率 为 49.80，接近行业常见水平；而 Arm Holdings（ARM）为 200.71，高于同业区间——ARM 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

Entegris（ENTG，5.55）的 市销率 接近行业典型水平，而 Arm Holdings（ARM，34.20）高于其基准区间——ARM 按销售看明显偏贵。

Entegris（ENTG，4.49）的 市净率 接近行业典型水平，而 Arm Holdings（ARM，20.56）高于其基准区间——ARM 相对账面明显偏贵。

估值指标