ARCC与MA：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ARCC和MA进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

MA的市值（5,130.35亿USD）远超ARCC的市值（155.57亿USD），表明MA在体量上占据显著优势。

ARCC（Beta 0.73）与MA（Beta 1.05）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	ARCC	MA
公司名称	Ares Capital Corporation	Mastercard Incorporated
国家	US	US
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Asset Management	Financial - Credit Services
首席执行官	Kort Schnabel	Michael Miebach
价格	22.41USD	569.24USD
市值	155.57亿USD	5,130.35亿USD
贝塔值（波动性）	0.73	1.05
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	2004年10月5日	2006年5月25日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ARCC 和 MA 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ARCC 与 MA：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ARCC

11.03%

Asset Management 行业

最大值: 34.25%
上四分位数: 18.22%
中位数: 11.24%
下四分位数: 5.81%
最小值: -5.72%

ARCC 的净资产收益率为 11.03%，与 Asset Management 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

MA

187.64%

Financial - Credit Services 行业

最大值: 34.05%
上四分位数: 18.70%
中位数: 10.57%
下四分位数: 3.55%
最小值: -12.12%

MA 的净资产收益率为 187.64%，在 Financial - Credit Services 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

ARCC 与 MA：净资产收益率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

投入资本回报率

ARCC

208.60%

Asset Management 行业

最大值: 42.18%
上四分位数: 20.06%
中位数: 8.68%
下四分位数: 3.13%
最小值: -16.42%

ARCC 的投入资本回报率为 208.60%，表现极为出色，远超 Asset Management 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。

MA

43.98%

Financial - Credit Services 行业

最大值: 68.11%
上四分位数: 32.26%
中位数: 9.52%
下四分位数: 3.37%
最小值: -7.03%

在 Financial - Credit Services 行业，投入资本回报率（ROIC）并非衡量资本运用效率的核心标准。

ARCC 与 MA：投入资本回报率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

净利润率

ARCC

67.48%

Asset Management 行业

最大值: 91.66%
上四分位数: 57.81%
中位数: 29.48%
下四分位数: 15.70%
最小值: -27.65%

ARCC 的净利润率为 67.48%，处于 Asset Management 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

MA

45.21%

Financial - Credit Services 行业

最大值: 39.42%
上四分位数: 20.10%
中位数: 12.91%
下四分位数: 5.82%
最小值: -14.80%

MA 的净利润率为 45.21%，达到了非常高的水平，远超 Financial - Credit Services 行业的同行。这展示了公司卓越的运营效率和成本控制能力，可能意味着其拥有强大的竞争优势或“护城河”。

ARCC 与 MA：净利率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

营业利润率

ARCC

91.13%

Asset Management 行业

最大值: 99.76%
上四分位数: 78.28%
中位数: 34.76%
下四分位数: 21.75%
最小值: -48.25%

ARCC 的营业利润率为 91.13%，位于 Asset Management 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

MA

55.48%

Financial - Credit Services 行业

最大值: 77.26%
上四分位数: 42.86%
中位数: 17.99%
下四分位数: 10.82%
最小值: -14.94%

MA 的营业利润率为 55.48%，位于 Financial - Credit Services 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ARCC 与 MA：营业利润率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ARCC	MA
净资产收益率 (TTM)	11.03%	187.64%
资产回报率 (TTM)	5.08%	27.12%
投入资本回报率 (TTM)	208.60%	43.98%
净利率 (TTM)	67.48%	45.21%
营业利润率 (TTM)	91.13%	55.48%
毛利率 (TTM)	95.92%	76.45%

财务实力

流动比率

ARCC

Asset Management 行业

最大值: 12.44
上四分位数: 5.76
中位数: 3.04
下四分位数: 1.03
最小值: 0.01

我们目前无法获取 ARCC 的流动比率数据。

MA

1.11

Financial - Credit Services 行业

最大值: 8.15
上四分位数: 4.39
中位数: 2.62
下四分位数: 1.06
最小值: 0.15

对于 Financial - Credit Services 行业的公司而言，流动比率通常不被视作衡量短期偿债能力的核心指标。

ARCC 与 MA：流动比率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

产权比率

ARCC

Asset Management 行业

最大值: 2.62
上四分位数: 1.42
中位数: 0.76
下四分位数: 0.34
最小值: 0.01

ARCC 的产权比率数据暂缺。

MA

2.82

Financial - Credit Services 行业

最大值: 4.69
上四分位数: 2.55
中位数: 1.20
下四分位数: 0.55
最小值: 0.00

MA 的产权比率为 2.82，处于 Financial - Credit Services 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

ARCC 与 MA：产权比率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

利息保障倍数

ARCC

3.77

Asset Management 行业

最大值: 13.30
上四分位数: 6.30
中位数: 2.71
下四分位数: 1.00
最小值: -6.91

ARCC 的利息保障倍数为 3.77，处于 Asset Management 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

MA

23.79

Financial - Credit Services 行业

最大值: 17.48
上四分位数: 7.42
中位数: 1.59
下四分位数: 0.38
最小值: -7.77

在 Financial - Credit Services 行业，利息保障倍数通常不被视为评估公司偿债能力的核心指标。

ARCC 与 MA：利息保障倍数指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ARCC	MA
流动比率 (TTM)	--	1.11
速动比率 (TTM)	--	1.11
产权比率 (TTM)	--	2.82
资产负债率 (TTM)	--	0.39
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.35	0.65
利息保障倍数 (TTM)	3.77	23.79

成长性

以下图表比较了 ARCC 和 MA 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ARCC 与 MA：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ARCC 与 MA：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ARCC 与 MA：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ARCC

8.57%

Asset Management 行业

最大值: 26.09%
上四分位数: 11.60%
中位数: 6.37%
下四分位数: 2.75%
最小值: 0.00%

ARCC 的股息率为 8.57%，与 Asset Management 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

MA

0.50%

Financial - Credit Services 行业

最大值: 14.68%
上四分位数: 2.97%
中位数: 1.03%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

MA 的股息率为 0.50%，与 Financial - Credit Services 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ARCC 与 MA：股息率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

股息支付率

ARCC

81.85%

Asset Management 行业

最大值: 1,034.88%
上四分位数: 127.70%
中位数: 75.15%
下四分位数: 34.21%
最小值: 0.00%

ARCC 的股息支付率为 81.85%，处于 Asset Management 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

MA

19.22%

Financial - Credit Services 行业

最大值: 169.58%
上四分位数: 38.15%
中位数: 18.30%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

MA 的股息支付率为 19.22%，处于 Financial - Credit Services 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

ARCC 与 MA：股息支付率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ARCC	MA
股息率 (TTM)	8.57%	0.50%
股息支付率 (TTM)	81.85%	19.22%

估值

市盈率

ARCC

10.53

Asset Management 行业

最大值: 38.72
上四分位数: 23.40
中位数: 11.45
下四分位数: 8.80
最小值: 1.54

ARCC 的市盈率为 10.53，与 Asset Management 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

MA

39.50

Financial - Credit Services 行业

最大值: 42.04
上四分位数: 25.88
中位数: 12.28
下四分位数: 9.55
最小值: 3.09

MA 的市盈率为 39.50，位列 Financial - Credit Services 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

ARCC 与 MA：市盈率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ARCC

-7.92

Asset Management 行业

最大值: 6.38
上四分位数: 3.23
中位数: 1.55
下四分位数: 0.89
最小值: 0.02

ARCC 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -7.92。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

MA

2.29

Financial - Credit Services 行业

最大值: 2.76
上四分位数: 1.57
中位数: 0.82
下四分位数: 0.51
最小值: 0.06

MA 的预期市盈增长率为 2.29，处于 Financial - Credit Services 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。

ARCC 与 MA：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

市销率

ARCC

7.30

Asset Management 行业

最大值: 13.75
上四分位数: 7.92
中位数: 4.87
下四分位数: 3.51
最小值: 0.02

ARCC 的市销率为 7.30，与 Asset Management 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

MA

17.65

Financial - Credit Services 行业

最大值: 6.24
上四分位数: 3.02
中位数: 1.54
下四分位数: 0.75
最小值: 0.32

在 Financial - Credit Services 行业，市销率（P/S Ratio）通常不被视为一项核心估值指标。

ARCC 与 MA：市销率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

市净率

ARCC

1.11

Asset Management 行业

最大值: 5.33
上四分位数: 2.75
中位数: 1.06
下四分位数: 0.87
最小值: 0.00

对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

MA

77.82

Financial - Credit Services 行业

最大值: 3.58
上四分位数: 2.84
中位数: 1.28
下四分位数: 0.84
最小值: 0.07

MA 的市净率为 77.82，极高，远超 Financial - Credit Services 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

ARCC 与 MA：市净率指标分别与其所属的 Asset Management 及 Financial - Credit Services 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ARCC	MA
市盈率 (P/E, TTM)	10.53	39.50
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-7.92	2.29
市销率 (P/S, TTM)	7.30	17.65
市净率 (P/B, TTM)	1.11	77.82
市现率 (P/FCF, TTM)	-6.47	33.64
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	8.15	30.20
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	7.00	18.04